這里面tracking error為什么在這里？tracking error不是衡量passive investing的嘛？如果對(duì)于active mgmt的話，tracking error不應(yīng)該需要盡可能的大嘛？
這道題不懂
這道題不懂
這道題不懂，尾部風(fēng)險(xiǎn)不是用CVaR衡量嗎
第四題的答案好長(zhǎng)啊。題目條件給了這句話，TEF’s current investment objective is to generate a real rate of return in excess of that required to fund ongoing distributions in accordance with TEF’s mission, with a maximum acceptable volatility of 16% per year, and to maximize the Sharpe ratio of TEF’s total financial assets . 能用這個(gè)來做判斷選B嗎，因?yàn)锳BC volatitiy都小于16%，而B的SR最大。
Case11怎么沒講解
第四題，B錯(cuò)在哪里呢？EUR 5 billion不算是large嗎
A和B的相關(guān)性一樣都是0.7，而B的sharpe ratio 更高。選B更合適吧？是否重疊不是應(yīng)該看相關(guān)性嗎？
第二題，選B的原因?yàn)槭裁床皇沁@句話：Regulators impose a maximum limit of 10% of total reserve assets (which include matched and excess assets) on non-publicly traded securities.
recency bias 題目里面沒說2008的crisis 是最近發(fā)生的吧。也不知道目前的年份。
第三題，以long call 1為例，如果每個(gè)contract的利潤(rùn)是370，共有1370份contract，那么總利潤(rùn)應(yīng)該是506900才對(duì)啊？
請(qǐng)問這里怎么通過超配了長(zhǎng)期債并且longterm的curve effect>0去判斷出yield curve變flatter了呢？
老師，不是問這道題哈，想請(qǐng)問這里的回答中為什么提到“如果沒有提到含權(quán)債券，答案中存在麥考利久期和有效久期選擇有效久期？”如果沒有提到含權(quán)債券不是應(yīng)該用麥考利久期嗎，在immunization strategy里面資產(chǎn)也是匹配債券的麥考利久期，默認(rèn)也是不含權(quán)債券呀？？
再back testing，IC怎么確定weight？不應(yīng)該在優(yōu)化求解步驟確定每個(gè)factor的weight嘛？
請(qǐng)問這種return的5因子分解中，外幣升值是直接加，還是要用Rdc=（1+Rfc)(1+Rex)-1?
程寶問答
金程問答