請問老師原版書這個題怎么做，為什么buy CDX IG和sell CDX HY，經(jīng)濟惡化不應(yīng)該是反過來嗎，答案一會是buy一會是sell，我沒看明白
老師好，先確認如下兩個問題：1.10-delta put 是否比 25-delta put more OTM，若是，則對于call，10-delta call是否比25-delta call more OTM? 2. 當(dāng)我想畫出ATM call和OTM call的草圖時，是不是ATM call的行權(quán)價肯定比OTM call的行權(quán)價要低？同理，ATM put的行權(quán)價是不是肯定比OTM put的行權(quán)價高？方便的話，能否麻煩老師幫我畫一下long/short ATM call/put 以及l(fā)ong/short OTM call/put的草圖，謝謝??！
Alternative investment 不是non- normality么？
第四題 機會算法的內(nèi)容在講義哪里出現(xiàn)過
請問個人IPS或者機構(gòu)IPS，考試會要求寫出完整的IPS過程，還是會挑其中的幾個部分讓寫出來呢？ 不太清楚IPS部分的內(nèi)容考試會怎么考？ 謝謝
Manage Futures和Fixed Income Arbitrage什么區(qū)別？不都是time yield和不同stock之間的yield獲利嗎？
TDA賬戶的稅后終值，直接用賬戶最后的價值乘以（1-稅率）就可以了么？ 稅不應(yīng)該是對增值的部分征收的么，而不是對最后的總價值征收的
Timmon then asks Richard why holdings-based attribution can generate a residual term between the portfolio performance and benchmark performance. Richard responds that the residual term cannot be explained by an action taken by the fund manager, but it could result from transactions occurring more frequently than the holdings assessments for the fund.為什么這段話是對的？為什么hodling base attribution的情況下，不能generate residual due to manager action？
2-2達不到價值就提出投資組合，這樣不是和cherry picking 一樣的性質(zhì)嗎
為什么債券的Capital Gain 占主導(dǎo)地位，債券收益率會小于YTM收益率 不明白；為什么再投資收益率高，債券收益率就會大于YTM 麻煩老師講一下
這里的流動性需求為什么不把賣公司和需要繳納的稅計算進去
老師，您好，這里leverage effect on duration，如果高速了i和B各自的折現(xiàn)率，這里的組合久期就得用資產(chǎn)組合里面的權(quán)益久期的公式了呀，多了一個參數(shù)delta i/delta y
Had Vanderon’s and Brown’s accounts been reviewed annually in accordance with compliance procedures, it would have been clear that the PlusAccount was no longer suitable for either. 答案這句話是怎么得來的呢？在題目中哪里判斷呢？謝謝
老師，為什么利率上升和壽命增長都是有利于購買即期？壽命增長買即期收益率不是會降低嗎？此外，利率上升買遞延固定年金不一樣嘛？
請問這道題怎么理解？謝謝
程寶問答
金程問答