老師，Mock B AM case1第1題為什么不選C？
老師，mock a am第8個case A題怎么理解？
稅后rebalancing range
精 這個swan的說法，需要optimize。圖上給了90%的expected return，那根據(jù)股債的weight，以及目標的收益率，不是能解除唯一解，為什么還要優(yōu)化？
百題case 2第6題，為什么yield spread exceedingly high就是undervalue了？不是說明了快要違約了嗎？還有equity 方面應該increase是從哪里可以看出？
百題case 2的第二題，如果是lose averse，應該是什么樣的表現(xiàn)？是題目即出現(xiàn)了gain的描述，又出現(xiàn)了lose的描述時候嗎？
百題case2第一題的B，這里評估alternative的allocation大不大，要怎么配置？題里的alternative已經(jīng)有70%了，但也說了不需要流動性，C上認為也可以，這種比例要怎么認為是否太大了還是也還可以? 或者是不是說只要題目提到不需要流動性，另類的配比比例就可以非常大？不用在乎到底是不是接近100%？
這種選哪個portfolio的題要怎么選？有的題是選比較極端的，最大cash，最大流動性，有的題是選中間的，提供一定的流動性和收益水平就夠了。但這個題portfolio2和3流動性都可以，為什么答案要用2不用3？3感覺10%cash也夠了，還有其他的equity和bond。
老師，以Mock A這道題為例，MCTR計算中組合的standard deciation代入時，是18.1，還是18.1%=0.181 ？
MVO構(gòu)建原理的第5-6條，可以畫圖解釋一下嗎？謝謝
Factor replication這里 關(guān)于inflation 是long bond short TIPS 為什么不是反過來？ 因為long tips以后 這個組合中就包含了bond和inflation因子 再short bond就bond因子對沖掉了 只剩下inflation 因子
（1）請問TDA賬戶去rebalance 的話是不需要交稅嗎？（2）為什么不需要widen the range for TDA呢而是taxable account？
請問在有效前沿上的兩個portfolio什么相同呢？老師上課講兩個portfolio都在線上，但是SR的frontier的切線，所以兩個portfolio的SR不同。那什么比率相同呢？ 謝謝
請問可以總結(jié)一下Black-Litterman和reverse- optimization需要掌握的知識點嗎？ 謝謝
請問ALM除了包含銀行，保險公司，還有pension-plan之外，還包括什么嗎？為什么ALM最實用的投資標的是fixed asset呢？ 謝謝
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