金程問(wèn)答
老師好， reassign Hedge 當(dāng)通脹由于supply端導(dǎo)致的時(shí)候，如何理解bond yield return和growth正相關(guān)呢
問(wèn)一下這個(gè)A分之一的A是什么，怎么確定這個(gè)值？謝謝
為什么zero coupon bond 沒有structural risk
最后一句話the interest rate risk to an immunization 這句話怎么理解
為什么用duration??本金相同就可以得出duration neutral的結(jié)論
coupon-bearing-government,具體指何種國(guó)債
請(qǐng)問(wèn)這句話怎么理解？謝謝
老師你好，流動(dòng)性這里答案的邏輯沒看太明白，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和標(biāo)的本身相關(guān)吧？和in-house , outsource management 有什么關(guān)系呢？
老師你好，這題A和B看起來(lái)也not significant risk。 答案如何理解呢？沒看太懂。
1. 請(qǐng)問(wèn)這句話是什么意思：Our mobile banking app allows non-interest-bearing checking account clients to initiate payments and apply for loans, as well as to receive complimentary financial planning services. 2. 答案怎么理解呢，謝謝
23題，題上說(shuō)CDS basis is close to zero,為什么答案用1.75%-1%得出o.75%, 說(shuō)0.75%是CDS sptead?這什么意思呀？麻煩老師詳細(xì)解釋一下。謝謝
老師trading中經(jīng)常說(shuō)到的alpha到底指什么？
為何熊平超配了長(zhǎng)期債還能獲得超額收益？
不明白slope怎么帶來(lái)正的α？根據(jù)Exhibit 4，不是說(shuō)了實(shí)際LT rate上漲了嗎？債券價(jià)格跌了，還超配了，虧錢才對(duì)吧？矛盾了啊
但問(wèn)題是，老師畫的是利率下降(牛平)啊，所以我才懵了，根據(jù)提干，利率只能是下跌(熊平)啊，JCY是畫錯(cuò)了？
程寶問(wèn)答
