我沒看懂第二步，1個月前就持有2.5million美元頭寸，1一個月后平倉賣出美元頭寸，為什么還要買入2.5million美元頭寸？
這題為什么不能分別按權(quán)重算出USD, EUR和JPY對于domestic currency return的貢獻(xiàn)，然后加總為總貢獻(xiàn)呢？算出來不等于7%，不知道錯在哪里
第四問這個回答好奇怪，為什么不用option呢，技能控制風(fēng)險又保留了上行空間。
Q2，只看spot rate這一行，可以看到歐元在升值，那我們開始又是做空的歐元，歐元在升值不應(yīng)該是正的roll yield嗎。
什么又是natural neutral position呢？
請問什么是neutral benchmark?
題目說投資緊密lack of market conviction，這個怎么理解？因為他判斷不準(zhǔn)，所以到底是應(yīng)該更偏向于做neutral position全部對沖，還是做主動管理啊？
感覺這個題目問得不清楚，題目問Calculate the contribution of foreign currency，外幣的貢獻(xiàn) -- 到底是指外匯變動的貢獻(xiàn)還是包括了外幣資產(chǎn)漲跌的貢獻(xiàn)？
就算的時候，[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%. 為什么不是比如 (1–3.0%) × (1+ 4.0%) 第二，為什么不能用原始公示1+RDC=（ ）*（ ）再乘以權(quán)重加起來，算出來，再算外國資產(chǎn)收益的占比這樣
衍生百題第五題，第五問
第二點的對沖EUR風(fēng)險，指的是long一個外幣（EUR）的看跌期權(quán)或者本幣的看漲期權(quán)么？
hedge ratio等于1是完全對沖JPY，但如果ratio是大于或者小于1代表什么呢？
直播里這道題我沒太懂Conversion factor怎么處理，為什么這里是乘，而調(diào)整Duration的時候是除以？
這里是怎么判斷出執(zhí)行價格高于標(biāo)的資產(chǎn)價格的呢？
這道題也需要幫忙再講一下 怎么樣區(qū)分應(yīng)該是A還是B 我們說fixed payer swap 是支付固定收浮動，這個好像不能按這個理解吧。他應(yīng)該是equity行情不好，想支付equity return換一個total-cash return回來？
程寶問答
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