不理解究竟什么是arrival price
請問R26課后題第11題答案解析，為什么要用benchmark return的Bi與B的比較來判斷哪個地區(qū)超配還是減配？能否通過portfolio return，也就是Ri與R的差別，來判斷？
R27課后題第42，為什么用AUM based的fee會比較低呢？（關(guān)于V的advantage部分不理解）
課后題184頁第37題中investor behavior請老師講一下
老師你好，原版書課后題R35, Stephanie case, 第12題，selection effect, 為什么答案算的時候還加上了interaction effect？是讓算selection默認也得算上interaction effect么？
這里的表述讓我有點迷惑，因為一二級對broker和dealer都分的很清楚，broker就是不參與實際交易只是撮合，dealer是參與交易自己賺取bid ask spread。但是在這里好像把broker當(dāng)作dealer來稱呼了…而agency則是作為原先對broker的稱呼。
白題第178頁第2題 題目提到she seeks to earn T bills plus 200bps, 應(yīng)該是對比指數(shù)的 所以需要用到tracking risk吧？
老師您好， trading只要涉及selection就是interaction加上selection兩塊嗎？謝謝
原版書例題 第204頁example 8 liability based benchmarks 第一題為什么不選B？
為什么說intra-daytrade的risktolerance高，給一天的時間不是要求tradecost低嗎，不是因為沒錢才扣扣搜搜算一整天嗎？
Reading 34 第5題 為什么statement5 是錯的？
老師，您在給前面同學(xué)的回答中提到過 “這邊題目中做的是micro attribution，基本上就分兩塊：allocation和selection（selection+interaction），而且文中也說到了，就分這兩個部分，所以這邊算的時候selection是要算interaction的。而在普通的brinson 歸因中，一般歸因會單獨分三項：allocation、selection、interaction。這個時候問selection就不考慮interaction”。我想請問一下這樣分析的邏輯是什么？我不太明白為啥micro和brinson models一個要單獨考慮interaction effect, 一個不需要。
請幫忙解釋一下這道題 謝謝
老師您好， 這是trading下午題p193的12題， 這道題的security selection是包含了selection＋interaction的部分， 而另外一道上午題是P177算selection這道題, 卻沒有考慮interaction, 題干里面也沒有講不考慮interaction。 所以我就不清楚在算selection的時候什么時候考慮interaction 什么時候不考慮interaction呢？謝謝
為啥concentrated portfolio用sharpe ratio衡量？（我知道SR的分母是整體風(fēng)險） 而diversified portfolio用treynor ratio衡量？（我知道treynor ratio的分母是systematic risk）
程寶問答
金程問答