你好，請問如何根據(jù)題中信息也就題眼判斷是用brinson model還是精確計算（橫軸=RB)?
mock題目的43題，為什么不是factor based，我能理解是相對風險所以排除了A 和C，但是我不明白為什么這個不是factor marginal contribution to tracking risk and active special risk？ 還有第二個圖的例題，其中基金經(jīng)理A 為什么不是factor-based？
這個題的答案我不是特別明白，這里不是應(yīng)該看portfolio sensitivity和benchmark sensitivity的差別大小來判斷這個portfolio的風格么？這里portfolio對HML的sensivity是明顯大于benchmark的，那不是說明是value style么？
講到performance attribution時候return base是隨便用factor，factor base是用準確的四因子。相反講到7個asset based benchmark 里面確是factor base model是隨便選因子，return base 是準確的四個嗎？
這題的第二點說restrict the list of execution venues disclosed in the document to only lit exchanges so it does not compromise anonymity when trading on dark pool trading venues，這句話后半句是什么意思沒太看懂，老師能解釋一下么
Reading 35第9題，這張圖有一點看不明白，比如第一列portfolio 中SMB前面的系數(shù)是正數(shù)0.59，如果只考慮0.59正數(shù)，那么組合偏小盤股，而benchmark 中SMB前面的系數(shù)是0.68，組合和benchmark 間系數(shù)的不同是-0.09小于0，組合偏大盤股，所以判斷是大盤股還是小盤股，看的是第一列portfolio 前面的系數(shù)，還是第三列portfolio 和benchmark 系數(shù)的差值，第9題正確答案是C，不論是第一列還是第三列對于WML前面的系數(shù)都小于0，說明組合偏contrarian 為什么答案C正確
Reading 35第7題factor based model前面的系數(shù)b是看第一列還是第二列
練習(xí)冊下冊P72 關(guān)于corridor width的問題，如何判斷width應(yīng)該是widen還是narrow？根據(jù)什么來判斷？ 我看答案里寫的關(guān)于equity的第一點和commodity都是因為the chance of divergence，從而得出corridor大小，但是transaction cost那一點又沒有涉及到divergence。不知道從哪里入手去判斷這個東西，請老師解答，謝謝！
對這里的corridor width 10%，我怎么判斷是絕對的10%還是相對的10%呢？比如UK fixed income，是30%-50%呢還是36%-44%呢？
原版書Reading35第204頁的例題8的第一問為什么不選B，第二問為什么不選C？謝謝
老師，這里的broker performance metrics是什么意思？
想請問在mock2 Q3C中 France 中 portfolio return: 10.8% 跟 benchmark return: 8.00%要怎麼解釋? portfolio return 是outperform benchmark 但是 underperform the overall benchmark return嗎? 謝謝
百題Case7問題4, 如果把這個-10%和-5%對調(diào)一下, 即portfolio的return是-5%, benchmark是-10%, 那這個Fee schedule 1里的active return是不是就應(yīng)該是5%了?
老師你好，請問：trading百題case5 4題B對應(yīng)的原文中的話，算不算增加transparency？
這個例子中是如何體現(xiàn)"Duration Based"的? 之前那個例子是通過把債券分為短中長三類來體現(xiàn)"Duration Based"的. 難道是按照久期/類型的排列來體現(xiàn)的嗎? 比如先是國債, 按照久期短中長, 再是公司債, 按照久期短中長.
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