這一題怎么理解？我選了A.
Delay cost應(yīng)該是51500，Trading cost是369800，符號(hào)只是代表方向，所以影響最小的應(yīng)該是Delay cost呀 應(yīng)該選A呀
老師，官網(wǎng)練習(xí)題這里關(guān)于individual risk aversion描述不是很理解，當(dāng)risk appetite high的時(shí)候不應(yīng)該是risk aversion更低么
老師，這段話怎么理解。
Reading25課后題第9題如何理解
請(qǐng)教老師，原版書Reading26課后題第1題怎么理解？另外第二題的解析中提到against a benchmark，但是case正文里根本就沒提到benchmark啊，這個(gè)怎么理解？
為什么不是 2.5%+（23%-12%-2.5%）×10%＝3.35% 呢？
您可以換種提問方式，或由專業(yè)老師為您解答。 固收評(píng)估中 curve effect會(huì)問flatten還是steeper 那利率降的話有沒有可能是平移下降的 此時(shí)curve effect是正數(shù) 但沒有變flatter或steeper 就這題來(lái)說(shuō) 我可不可以理解為 因?yàn)閐uration effect是負(fù)的 所以表示int整體是上升的 但curve effect代表超配的長(zhǎng)短端的收益 所以只有可能是短期利率上升 長(zhǎng)期利率下降 而并不可能同時(shí)平移下降？
這個(gè)例題老師說(shuō) manager bets on interest rate goes down and credits spread goes down 這里我有兩個(gè)問題 第一 他既然覺得利率會(huì)跌 那么credit spread是公司債收益率減去國(guó)債收益率 他既然覺得國(guó)債收益率會(huì)跌 spread怎么還能會(huì)跌呢？ 第二 利率降不是經(jīng)濟(jì)不好的體現(xiàn)嗎 為什么信用質(zhì)量還能變好？
原版書課后題Cassandra Yang的case中，問到whether Yang is likely to judge the Aspen follows a consistent investment philosphy. 這里因?yàn)锳spen的實(shí)際做法與philosophy是不一致的，所以應(yīng)該是 Yang 會(huì)Judge Aspen的做法吧，應(yīng)該選擇“Yes”吧？
這道題是什么意思？
Reading 26, example 5 第一題，答案C中，below-benchmark beta的有兩項(xiàng)吧，RMRF和SMB，也不全是contributed negatively to return啊
老師您好，這道題計(jì)算oppotunity cost, current price 為什么不用close price 79.4？
曲線變flat，超配長(zhǎng)期債，所以slope帶來(lái)的收益為正。為啥？
還有這道題，視頻里完全就沒講?。恐皇怯种貜?fù)一遍知識(shí)點(diǎn)。。。麻煩講解下吧
程寶問答
金程問答