老師，請問下這個第5題怎么解決？***老師說的聽不懂，比較漲跌，難道不考慮是long還是short嗎？
老師您好，這是原版書課后題，第9題沒太明白為什么選a，請您講解一下
老師好，請問reverse optimization和 BL model是如何解決對input敏感和過于集中的問題的?這兩個優(yōu)化的模型都是adjust了一個implied return，這個return也許會更準確，但return的準確性的提升是怎么解決input敏感和資產(chǎn)集中的問題的，這個邏輯在哪里?
基于percentage-range的rebalancing，是“一旦某個資產(chǎn)大類觸發(fā)重新平衡，就會導致其他所有資產(chǎn)大類也重新平衡”的。 那請問：基于calendar的rebalancing有這個特點嗎？ 謝謝老師!
關(guān)于APH的declared style有個疑問：在分析第一題的時候老師就說APH同時包含了fundamental 和 quantitative的方法，說明APH的成分比較復雜，并不能用單一的style來給它定義吧，題目也沒有明著說APH的style是什么啊
36216>24102,BPV liability >BPV asset下連duration matching 都滿足不了,還能有surplus做contingent immunisation 嗎？
為啥long barbell, short bullet可以增加convexity
分層抽樣 抽200只，按照市值加權(quán)，有可能這200只股票對應(yīng)的板塊不完全覆蓋指數(shù)對應(yīng)的板塊，那怎么辦？比如市值再往下降低直到找到對應(yīng)板塊的那個成分股然后加入到200這個樣本里？
這里說的4個組成成分，下面不是3個因素嘛？到底幾個？
第三題說low price-to-book ratios，這個看value factor的話不是應(yīng)該選index 3嗎？
老師 考試會考active risk的計算嗎
請問第四題，p/e應(yīng)該屬于價值投資吧，低的話買。為啥這里有屬于成長了
C選項是什么方法？A選項為什么不對？
這里factor的偏差最終也是落實到選股的不同啊，因為不同因素產(chǎn)生選股偏向性，最終的收益產(chǎn)生還是來自股票比重的不同，還是alpha收益
什么時候market factor作為唯一一項，什么時候作為幾項中的一項啊，這里為什么單獨把market factor拿出來先算active return，三因子模型里這只是一項啊，active return為什么就用market factor一項就計算出來了？和前面講的糊涂了，太混亂了
程寶問答
金程問答