這里前面的部分應(yīng)該是factor weighting吧，老師說factor timing
請(qǐng)問為什么說Increasing the sector diversification of the portfolio would increase the degree of cross- correlation of the portfolio（模考2），然后課后題說The correlation of two stocks in different sectors is most likely lower than the correlation of two stocks in the same sector呢？這兩個(gè)不矛盾嗎？
老師 這里對(duì)應(yīng)difficult to detect more aggressive position 筆記上了小盤成長(zhǎng)指數(shù)對(duì)個(gè)股有分散化效果 是什么意思??？這點(diǎn)的本意什么意思?。?
這個(gè)題，能不能說active share 高的更好，擁有ability to capture alpha
第14題，0.55%只是超過無風(fēng)險(xiǎn)的收益，為啥不用加上0.33%？答案寫的是真實(shí)收益減掉后面那些，0.55%不是真實(shí)收益吧。
老師，這里調(diào)成份股的方法就是之前講的Buffering和Packeting嗎？
關(guān)于Taylor rule的公式，請(qǐng)問往年考綱要求的公式和今年考綱要求的公式是否不一致。這道題目是協(xié)會(huì)官網(wǎng)的練習(xí)題，這道題包括之前做的幾年的上午真題，都發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問題：就是答案中計(jì)算目標(biāo)利率時(shí)，沒有加上πe。這是一道選擇題，答案中沒有我認(rèn)為的正確答案5.3%，還容易選擇2.1%。如果這是一道上午的寫作題，應(yīng)該怎么寫？因?yàn)楣鈴念}干中，我很難判斷，它這里說的是nominal neutral rate還是real neutral rate
104頁ppt，為什么個(gè)股也有factor timing？不是和前一頁一樣了？
老師這道題從講義上公式角度怎么理解呢？
真題2018年的題目的第四問，問這個(gè)組合的active share and the active risk的變化，答案解析中都是從集中度的角度分析，想要得分的話，這兩個(gè)小問應(yīng)該怎么回答？
老師您好，書上p514第二題，解析中畫括號(hào)部分沒有看懂，題目中the smaller securities是這種類型股票交易量小，配合第三個(gè)已知條件作為整個(gè)position size 的上限，是這個(gè)意思嗎？另外解析中后面?0.15%和為什么要持有smallercap position沒看明白，謝謝老師
原版書reading24 的第11題，題目問的是如果計(jì)算 information coefficient 需要用到的數(shù)據(jù)，我的理解是在進(jìn)行回測(cè)實(shí)驗(yàn)的時(shí)候，是從現(xiàn)在的這個(gè)分?jǐn)?shù)也就是FS(t)通過模擬預(yù)測(cè)出出FS(t＋1),然后通過FS(t＋1)推測(cè)的回報(bào)率與真實(shí)的SR(t＋1)回報(bào)率對(duì)比，來比較模型的準(zhǔn)確性？所以需要FS(t)和SR(t＋1)，這樣理解對(duì)嗎？
cash那里為什么是兩倍呢？
老師，請(qǐng)問這里的i-￡e是不是就等于真題里的Roptimal=the target for the short-term interest rate? 在題目中是不是統(tǒng)一為這種陳述？是不是也可以說成target real policy rate?或其他什么？
老師您好， 我可能學(xué)得有點(diǎn)暈頭， 我想問一下量化和Fundamental都可以做MVO嗎？謝謝
程寶問答
金程問答