老師，請問Derivatives-based approach中做空是不是其優(yōu)點？對沖是不是包含做多和做空？
Q41 risk efficient怎么理解，和股票數(shù)量什么關(guān)系呀；另外active risk和股票數(shù)量有關(guān)系嗎？
老師您好，請您看一下原版書，課后題reading24的，第18題的c選項： 視頻的老師說在向下的移動中，如果不是平行的那么barbell結(jié)構(gòu)才會更加受益。現(xiàn)在是平行移動，和benchmark表現(xiàn)一樣的。 但是您看一下第2張圖片，是基礎(chǔ)班的課件，那里確實也寫著的是向下的平行移動中更高的凸性就會表現(xiàn)更好??？ 謝謝老師
老師您好，2015年的固定收益，請問這個考點均值復(fù)歸分析，現(xiàn)在不考了吧？可以刪除了嗎？謝謝。
請問老師，為什么說某貨幣利率高，forward rate 出現(xiàn)discount，利率低，就會出現(xiàn)forward premium?
老師，想問一下pair trade 代表貝塔一定等于0嗎？構(gòu)建barbell和bullet的時候，國債和公司債都可以嗎？
請問老師，immunization如果發(fā)生平行移動是否不受影響？那如果發(fā)生非平行移動呢？原版書reading23的21小題，為什么選擇A?
上午case310頁b holdingbased largecap部分不理解
關(guān)于comment 1: 我覺得***老師理解錯了，不是比較ZS OAS大小，而是我認(rèn)為應(yīng)該是說OAS剔除了option cost，和不含權(quán)債的OAS是一樣大小的…… 對嗎？
全部的過程都請老師詳細解釋下，謝謝。
請解釋下第一個圓點和第二個圓點后的兩句話。感覺是矛盾的？第一句說到期短的凸性大，第二句說到期長的凸性大……請老師解釋一下為什么，到底凸性和什么因素有關(guān)，及其【原因】。謝謝
duration positioning什么意思，謝謝
題目問yield curve twist了，用啥去衡量，我知道key rate是衡量非平行移動，convexity是衡量大的平行移動。但為什么我們具體策略里面當(dāng)yield curve非平行移動的時候我們又是要用convexity調(diào)整呢？
原版書后習(xí)題reading 24 的30小題，題目中的parallel change是說通過改變sd讓三個component變得看起來更平行？
畫線句子不懂，哪里冒出來的千分之一，為什么要除而不是乘
程寶問答
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