單老師在基礎(chǔ)班上課的時候說Asset allocation的考綱在18年有過重大改變，所以18年前的題目都沒有用了，只有18年和19年的能做，那我們18年以前的上午題還要做嗎？
百題Case1問題5, 請問老師, 假設全球有ABCDE五類資產(chǎn), 我有資產(chǎn)A的頭寸, 資產(chǎn)A與全球所有資產(chǎn)的相關(guān)性(只能是兩兩), 都很低, 那么僅包含BCDE四類資產(chǎn)的組合如何與僅包括資產(chǎn)A的組合有較高的相關(guān)性? 可以的話能不能舉個例子, 謝謝.
inflation-lingked bond 為什么代表了真實利率？能具體講一下嗎
這里不是說3%的spending是為了legal requirement么，為什么不算legal liability呢
原版書課后題216頁 assest allocation 中第三小問題 答案為何不選b。老師課上說因為大學基金投資策略保守，不會選擇新興市場股票，但是題干中貌似沒有說到這樣的問題呢。請解答一下，謝謝。
請問2008年考題A，像***老師提出來的那樣，如果要求回報收益率是8.7%（而不是9.4%）。老師說的corner portfolio倒推出來，怎么算？謝謝
R13的第5題 為什么不是surplus optimization approach呢 也是針對于surplus進行投資
這里的第二題的statement3 請問TAA是不可以超過upper 和lower limit的嗎？
Conditional return correlation是什么？能解釋一下這道題嗎？2014年D
c問題的答案是啥呢？我看casebook缺這個答案，老師可以發(fā)一下嗎？
第二問里面 eportpolio不也可以提供4.4的收益嗎？為什么非得是d portfolio呢？
視頻中，老師講Small Asset缺點之一不是higher internal management fees，而是lower，但是藍神筆記中寫的因為缺乏規(guī)模經(jīng)濟效應，導致內(nèi)部管理成本高，請問哪個是對的
如果方差、協(xié)方差不變，那通過implied return再算出來的weight，應該還跟global portfolio的weight一樣阿？
PPT第71頁的內(nèi)容，根據(jù)老師上課講的，是在假設ωi的情況下，反推σ/Cov/和E(R)任一參數(shù)。但是關(guān)于這頁PPT我有一些不明白的地方： 1. 從第一個“Inputs”到第一個“Outputs”的過程中，“Revers MVO”框中的Maximize Utility有什么作用呢？因為有了Inputs中的各項變量，按照有效前沿那個公式不就已經(jīng)能把Implied Return解出來了嗎？還有必要用效用的目標函數(shù)嗎？ 2. 第二個“Inputs”的框中，和第一個“Inputs”的框相比，除了沒有weights，并且加入了implied return以外，其它的變量不是一樣的嗎？那再通過MVO，得到的Revised asset allocation不就是第一個Input中的Assumed optimal asset allocation嗎？那么從第一個框到最后一個框，整個流程的意義又是什么呢？
Mock第二套 第9題 這道題完全不懂 可否麻煩老師解答一下，謝謝！
程寶問答
金程問答