在Hedging/Return-Seeking Portfolio Approach的mock題版本中，如何通過高杠桿的derivatives來實現(xiàn)對liability的fully hedge?
這個exception to general rule是什么意思呀？
本章課后題第一題，為什么解釋中black模型的mvo就不可以做成相對集中的資產(chǎn)分部，通過mvo的缺點，應(yīng)該最優(yōu)的mvo就會收益高的集中，所以加入分析師觀black模型是可以做成表格中的資產(chǎn)組合的啊。所以覺得c也對。最多說歷史數(shù)據(jù)也有可能。
老師，麻煩問下，AA里的第三個case第一題，allocation 1的non-publicly trated securities剛好10%，也不行吧？題目說match也不可以啊
原版書P69 Practice problem的Q4 如何區(qū)分diversification和mutually exclusive？比如像這里，我覺得就比較難區(qū)分，它的equity類別里是equity，但是derivative也是equity，你說它是不夠分散當(dāng)然對，但你要說問題是不同大類的資產(chǎn)應(yīng)該要互斥，而他沒有做到互斥，應(yīng)該也可以吧？
原版書課后題r14 第二題 Statement 3為什么錯的
百題ss5的case1的第2題，為什么選A呀？題目中的Everett不是都18歲了，馬上要上大學(xué)了嗎？為什么他的教育金還會有l(wèi)ong-time horizon？謝謝
百題段_SS5 Asset Allocation_case3 Angelica Mukasa，第一題。請問老師為什么P&C insurer大部分要投在fixed income上呢？P&C insurer的負(fù)債不是非常不穩(wěn)定，非常不容易預(yù)測的么，這樣的話流動性是他們主要需要關(guān)注的吧？而債券市場的流動性不是很差的么，相對于現(xiàn)金和股票來說
老師您好！ 請問為什么MCTR*weight=ACTR? 比如很餓的人吃第一個蘋果邊際效用是100，吃到第10個蘋果效用可能只有0.5，那總共吃10個蘋果的效用應(yīng)該等于十個蘋果帶來的效用之和，或者等于平均效用*10，而不等于最后一個蘋果的效用0.5*10
老師好，問題如圖。 這里面說Fixed Income的weight已經(jīng)超出范圍，但題目中不是40%±10%嗎？那45%也沒有超出范圍呀～
老師，原版書reading13 的第74頁的example 的 risk consideration： （1）為什么加入的是組合4 和無風(fēng)險的資產(chǎn)組合，而不是4和5？ （2）為什么有的時候加入無風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重為負(fù)數(shù)，有些時候為正數(shù)？
老師，麻煩問下，CML2007年題C問，在中冊113頁，第一段說Black-litterman reverse engineers the expected returns implicit in a diversified market porfolio, 這里的revese 是名詞嗎？
老師好！我對MCTR這個知識點有個疑問，視頻老師也沒講到過，它為什么叫做邊際？難道它是會變的嗎？謝謝。
想請問如果提早退休，liquidity requirement 改變risk tolerance or risk capacity也會改變，加上他的目標(biāo)就完全不一樣了，那investmetn goal 也會跟著改變，但是為什麼解答只說constraints 改變？謝謝
這兩個不選的資產(chǎn)大類因為相關(guān)性和其他資產(chǎn)重疊，所以是違反了mutually exclusive還是diversity原則，這兩個一直沒弄清楚，請老師幫忙解答
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