這個(gè)解釋不理解
外面的提問系統(tǒng)一直無法提交問題。想問一下為什么最下面的(1-w)還要再乘以w呀？
三級(jí)的簡答題和選擇的各自占比是多少
surplus的期望收益為啥是用delta surplus除以資產(chǎn)的初始值呢。不應(yīng)該是surplus的初始值嗎？謝謝老師！
老師2為啥錯(cuò)
CFA 三級(jí) AA 用風(fēng)險(xiǎn)因子模型，我可以理解各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子間的相關(guān)性要低（不然會(huì)有過擬合等問題），但圖中標(biāo)黃的是什么意思呢？風(fēng)險(xiǎn)因子要和市場走勢相關(guān)性低？我理解市場走勢常規(guī)可以用barra九因子分解歸因，那每個(gè)因子就是用來解釋市場的，是具備一定相關(guān)性的吧？
遇到一個(gè)題目，比較三個(gè)計(jì)算結(jié)果，相等的話就滿足均衡條件。如果保留兩位小數(shù)就是相等、保留三位就是不相等。想請(qǐng)問一下這種情況該怎么判斷？協(xié)會(huì)對(duì)保留小數(shù)位數(shù) 有細(xì)致的規(guī)定嗎？
第一題這個(gè)沒懂為什么要選C
第一個(gè)藍(lán)框提到的與SR相等的公式是啥啊？似乎沒啥印象
三種方式single period還是multi period怎么理解呢？
老師您好，關(guān)于這幾個(gè)構(gòu)建方法，是不是只有basic form需要 asset要大于liability。其余surplus optimization and variant form 并不需要資產(chǎn)大于負(fù)債？還有關(guān)于integratd asset-liability approach有需要資產(chǎn)大于負(fù)債嗎？integratd asset-liability approach到底會(huì)怎么考呢？好像不太懂這個(gè)？
這里goal based的目標(biāo)為什么是最大化沒成功的概率？？
statement 2為什么錯(cuò)了 沒看懂答案
請(qǐng)問老師，用馬科維茲理論通過MVO來構(gòu)建的組合按理說，應(yīng)該就是一個(gè)給定風(fēng)險(xiǎn)情況下最大收益的組合嘛，已經(jīng)確認(rèn)了個(gè)資產(chǎn)配置的權(quán)重，是否可以理解為用risk parity和risk budgeting的思想來構(gòu)建一個(gè)optimal asset allocation的操作，是用于后期情況下的組合優(yōu)化和調(diào)整？
有5個(gè)資產(chǎn)，用市場數(shù)據(jù)求出5個(gè)隱含權(quán)重，用市場風(fēng)險(xiǎn)厭惡度λ和最優(yōu)權(quán)重公式求5個(gè)隱含收益率，再分別用5個(gè)隱含收益率和自身風(fēng)險(xiǎn)厭惡度λ'分別算出5個(gè)權(quán)重，請(qǐng)問此時(shí)ΣWi一定等于1？市場λ是怎么得到的？
程寶問答
金程問答