老師，第一題為什么選B
cross-over sector是指什么
Q2計算
老師 是不是可以這么理解第三題：當存在利益沖突的時候要盡量避免 無法避免才選擇披露（披露給客戶披露給雇主） 如果這道題不是避免這種職位安排 是不是要把董事會席位同時披露給雇主和客戶？
請問在security lending中，security borrower不是會把collatoral 給一個托管行，而不是security lender嗎？為什么這里說security lender可以收到collateral并且得到collatoral investment returns。
想問一下什么時候才有題目，目前只有課程視頻
52bp gain為什么得出更加扁平呢？長期和短期利率都上行，為什么就可以得出短期上行多，長期上行少？煩請老師詳細解釋
對比這個DTS，之前用泰勒展開公式算價格price基于yield spread變化時（見圖二）得到的到底是%變化還是絕對值變化？為什么和DTS公式得到的不一樣，一個是絕對值一個是相對值？這玩意怎么記得??？
第二題我只回答了A并且說明原因，但是沒有說B?？荚嚂r候需要解釋B嗎？
老師 第二題到底選哪個選項 stat 4是對的還是錯的？inflation linked 到底有沒有reference rate？還是只有floating ratec才有
BPVHR是什么的全稱，basic point value然后HR是什么？怎么就是期貨份數(shù)了嗎
老師，如果是寫作題考到expected total return，計算中用加法還是乘法？如果是用乘法的話，是不是5個部分都要用乘法計算，變成E(R) =【 (1+coupon return)（1+rolldown return）(1+△P due to benchmark yield diff)(1+△P due to yield spread)(1+Rdc) -1】
第二題： 3.5M AUD, option contract 是10W AUD/USD, 我看題目標的是美元，應該用3.5M /匯率（1.48），算出美元的本金是多少，然后看需要多少份contract 吧。 題目里面明確寫了option premium 是美元價格。
foundation和endowment的spending rate和obejective表達不一致 為什么foundation后就一定要加上plus investment expense？意思是foundation除了支出費用還需要再掙至少5%？而endowment不用嗎？net spending rate是不加上expenses嗎？
請問老師，life annuity with refund是金額大于等于本金嗎？英文定義寫的是支付等于本金啊，謝謝！
程寶問答
金程問答
