foundation和endowment的spending rate和obejective表達(dá)不一致 為什么foundation后就一定要加上plus investment expense？意思是foundation除了支出費(fèi)用還需要再掙至少5%？而endowment不用嗎？net spending rate是不加上expenses嗎？
請問老師，life annuity with refund是金額大于等于本金嗎？英文定義寫的是支付等于本金啊，謝謝！
第三題flattening，如何就知道是短期利率上升長期利率下降呢？單純短期利率上升或者長期利率下降也會(huì)變成flattening。
老師可以解釋下另外兩個(gè)選項(xiàng)嗎，position sizing和rewarded factor weighting?
第四題對應(yīng)的知識點(diǎn)在哪里
hidden lake的圖形老師能不能畫一下
Basis point 如何計(jì)算？
老師，這個(gè)案例問題二，是對應(yīng)課件上下圖的知識點(diǎn)嗎？
百題第二題 圖里的這個(gè)公式不就是optimal hedge的回歸公式？那凡是使用這個(gè)公式回歸判斷hedge ratio的都是minimum variance hedge?
SFR比率和信息比率感覺公式一樣的，是我的錯(cuò)覺嗎？
老師，沒明白，既然return產(chǎn)生的cash inflow能夠cover未來的benefit的支出的cash outflow, 怎么會(huì)有cash 的缺口呢？
精 第2題，AMC不就是公司版的Code and ethics嗎？和個(gè)人的肯定不一樣吧，作為公司怎么遵守個(gè)人的??？如果公司可以遵守個(gè)人的，那還需要AMC做什么？
老師，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)是不是active share帶來的風(fēng)險(xiǎn)？但well constructed portfolio 的要求是盡可能低的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)、盡可能高的active share，這不是矛盾了嗎？
第1題，什么時(shí)候用roll return，什么時(shí)候用roll yield? 還有YTM是不是就是buy and hold的return?
第一題，C選項(xiàng)為什么不對，首先B這個(gè)人的工作如何判定是specialized，high-paying，標(biāo)準(zhǔn)是什么？再者，如果他的工作技術(shù)性很強(qiáng)，那么始于他的工作都做不了的話就應(yīng)該認(rèn)定傷殘了吧，那C選項(xiàng)的描述怎么也是更合適的吧
程寶問答
金程問答