請(qǐng)問這里的保證續(xù)保條款，是保費(fèi)不變，利于投保人的嘛？基礎(chǔ)班中講的是保費(fèi)會(huì)上漲，保證續(xù)保有損投保人利益。兩位老師講的支付寶的例子都完全相反。請(qǐng)問那個(gè)解釋正確？
這個(gè)case是金程自己寫的嗎？第二問status quo的解釋也太牽強(qiáng)了
原版書和基礎(chǔ)課上相似的兩個(gè)題目，為什么原版書課后題沒有用到y(tǒng)ield.，但基礎(chǔ)課求解中用到了yield3%？
精 Q36，manager A只是說了是hard-stop loss，超過一定程度一定會(huì)賣出，但沒有說之后會(huì)再買啊。只賣出，turnover不會(huì)很高啊
請(qǐng)問第六題B為啥不考慮長(zhǎng)期數(shù)據(jù)的regime,change
R14課后題第35題，解析沒太看懂，請(qǐng)老師講解下
R33課后題第38題，請(qǐng)問Riser應(yīng)當(dāng)向誰disclose？客戶，雇主是否都要披露？
精 第一題 答案最后一句話‘ This leads to lower spending rates in a period of sustained strong investment returns but higher spending rates in a protracted weak return environment. ’沒有看懂。 為什么這個(gè)spending policy 是 countercyclical的。 我的理解是 經(jīng)濟(jì)環(huán)境好 高return的時(shí)候 AUM高 所以spending的會(huì)更多
bounded rationality不在考綱里了吧？
精 老師，關(guān)于 AMC Asset Manager Code of Professional Conduct中：關(guān)于 Communication timing 對(duì)應(yīng)文中的話翻譯應(yīng)該是“無論何時(shí)收到客戶的要求，都要做出回應(yīng)”，還是“當(dāng)收到客戶要求時(shí)才做出回應(yīng)”呢？望老師今天能回答，不然隔一個(gè)周末就太久了，謝謝老師了~
原版書l3v3 example 29中，計(jì)算cds盈虧金額不用除以買入價(jià)，直接使用cds價(jià)差乘以本金獲取，但mock中question 10需要除以初始價(jià)格算出比例，哪種計(jì)算方法正確？另外計(jì)算最后盈虧，short cds一方要加上coupon收入，但為什么long cds一方不需要減去付出的coupon而只需要考慮cds價(jià)差？
portfolio的duration不是第一題算出來的11嘛？為啥是5.5
老師請(qǐng)問A選項(xiàng)和B選項(xiàng)哪里錯(cuò)了，DM是什么
精 這個(gè)題high water mark 的答案是1.4嘛 management fee。 拿5%先減去2% 得到water mark之上的return 然后再減去1%的管理費(fèi)，然后再乘以sharing 加上base fee1% 得到1.4%。 這么算對(duì)嗎？如果不對(duì) 正確的是什么呢？
精 Spending policies have a built-in counter cyclical impact 怎么理解這句話？經(jīng)濟(jì)變好，市值上升，spending 不足5%?
程寶問答
金程問答