這里為什么decision price是23.01？delay cost不是下單時的價格（arrival price）—決策價格？是因為這個題是開盤前決定了心里價位，所以decision用開盤價？
R27課后題40，Grosse active return 1.25%，fee=0.2+(1.25-0.2)*0.25=0.4625% Net active return =1.25-0.4625=0.79% 答案為什么是0.9%
原版書課后題 reading 25第21題
請問一下老師，交易方法中的High Touch是屬于Exchanged的還是Non-exchange的呢？還是說兩種都有High Touch？按強化課件來看好像是Exchange和OTC都有High Touch的，謝謝
老師，您好為啥time slicing的缺點是流動性不足也會進行交易，這不應(yīng)該只是twap的嗎？vwap 不是考慮了流動性嗎？謝謝
課后題第二題，為啥是relative，題目中好像沒有看的相關(guān)的benchmark.
這個例題我為什么沒看到，時老師跳過了嗎？還是我的APP出現(xiàn)了問題？
概念上感覺MWR有點像是在計算IRR，請問MWR的計算跟TWR 中的modified IRR計算中區(qū)別是什么？以及MWR是如何反映投資者投資的主動擇時效果？
老師這個案例的第二問，答案里有As a result, a single standard deviation calculated on a return series that incorporates active returns, above and below the base fee, can lead to the underestimation of downside risk.這句話怎么理解？
第6題，以North America 為例，括號里為什么不是，16.50%-16.47%而是16.47% – 22.67%
第四題，是不是只要是base，一定有可能會出現(xiàn)負(fù)的管理費？換句話說，只要是base or higher of base，管理費一定是正數(shù)保底的？另外，現(xiàn)實中會有負(fù)管理費這種情況么……
這里是不是不對，base fee是在期末的基礎(chǔ)上算的，不是期初
soft lock是啥
第1問，相比Gamma，Beta有更高的UC/DC ratio，而drawdown duration只多了3個月，在控制回撤的前提下可以有更高的return，剛好同時滿足客戶loss aversion和higher return的需求啊
第1問，關(guān)于risk aversion，north circle的risk appetite更高，意味著risk aversion是low，這里答案是不是有問題？
程寶問答
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