金程問(wèn)答
3.4不是很懂 immediate的是什么意思
請(qǐng)問(wèn)衍生品一門課程中講的期權(quán)是不是都是指的是歐式期權(quán)？
老師，這道題B選項(xiàng)的higher forward premium for INR/USD ，這個(gè)應(yīng)該怎么理解呢？
我其實(shí)不太理解第1題，按說(shuō)你有1800萬(wàn)歐元的多頭，現(xiàn)在歐元要升值，意味著將來(lái)能換的本幣美元就更多，為什么要折騰去做空美元的遠(yuǎn)期呢？除非這筆1800萬(wàn)歐元的投資是還沒(méi)投出去，比如按題意是6個(gè)月后再投，但是這個(gè)期間如果歐元升值了，那就意味著我到時(shí)候需要用來(lái)兌換的美元更多了，所以現(xiàn)在我需要做空未來(lái)6個(gè)月美元的遠(yuǎn)期，這才make sense吧？
請(qǐng)列舉這三道題每題答題關(guān)鍵內(nèi)容，謝謝
第一答案里面有這句話：Currency overlay is not likely because the 3% band is too small to indicate active currency management in a currency overlay program.請(qǐng)問(wèn)一下currency overlay一定是主動(dòng)管理嗎？沖刺筆記上提到overlay也不一定是主動(dòng)管理的呀，到底以哪個(gè)為準(zhǔn)？
老師好 在carry trade 和 forward rate bias里關(guān)于這個(gè)操作方向：是不是buy=invest，sell=short=borrow？
老師 第4題有點(diǎn)沒(méi)懂 可以再講解一下嗎。題目是不是說(shuō)想要對(duì)沖一些拉美國(guó)家的匯率風(fēng)險(xiǎn)，但這些國(guó)家的貨幣流通性低，而墨西哥元和這些國(guó)家貨幣的相關(guān)性高，所以就用墨西哥元代替這些國(guó)家的貨幣嗎
STATEMENT2的后半句有什么問(wèn)題嗎？selling restriction的確是存在兩年，那要保證兩年內(nèi)可以互換收益這個(gè)swap的有效期得至少兩年吧
這張圖里的Spread指的是Calendar Spread嗎？
老師，您好，就covered call strategy中，當(dāng)ST > X的時(shí)候，我可以理解從數(shù)學(xué)公式的角度出發(fā)，最終profit = X - S0 + C；只是，在現(xiàn)實(shí)操作中，當(dāng)對(duì)方行權(quán)時(shí)，是真的把股票賣給對(duì)手方？還是說(shuō)只是按照差價(jià)，付給對(duì)手方呢？即假設(shè)以下條件： 股票：A公司，現(xiàn)價(jià) $50/股。 投資者持有 100 股 A公司股票。 行權(quán)價(jià)格：$55。 賣出期權(quán)費(fèi)：每股 $2。 期權(quán)到期時(shí)間：一個(gè)月。到期前，當(dāng)股票上漲到$60，對(duì)手方行權(quán)，投資者是需要把手上股票真正賣給對(duì)手方(即不再持有該資產(chǎn)）？還是說(shuō)僅僅向?qū)κ址窖a(bǔ)償差價(jià)（每股$60 - $55）即可，依然可以持有該資產(chǎn)呢？（1）如果實(shí)際是前者的話，即使股票上漲至$55，看似投資者獲得了$5 (= $55 - $50)的capital gain，但事實(shí)上投資者已經(jīng)不再持有該資產(chǎn)，X-S0又怎么能算是投資者的profit呢？（2）如果實(shí)際是后者的話，那么X-S0就可以理解成是投資者能實(shí)際獲得的profit了。綜合以上，請(qǐng)問(wèn)實(shí)際是上面的哪種情況呢？有勞講解，謝謝。
β值代表風(fēng)險(xiǎn)，值越高風(fēng)險(xiǎn)越高，這還有把β值 往上調(diào)整的？
T-bond 是實(shí)物交割？面對(duì)面，一手交債券，一手交錢么？
short put 賺的錢比long call 支出的錢 更多？這個(gè)怎么理解
基礎(chǔ)課教材第29頁(yè)，計(jì)算collar的max loss，當(dāng)S_T
程寶問(wèn)答
