第2問，如果不回答如何克服bias是否能拿全分？
excess return不考慮POD*LGD，expected excess spread考慮POD*LGD，對嗎？講義中提到了expected excess return和expected spread return這兩個(gè)概念，公式都包含POD*LGD，是否可以理解為有expected就包含，沒有expected就不包含呢？
Contingent Immunization 不應(yīng)當(dāng)是只有PVA大于PVL時(shí)才適用嗎？題目中給定的Liability和投資金額均為150mm，不滿足PVA大呢
這題為什么euro要升值，還要hedge掉euro資產(chǎn)呀？單純不明白這題義
第二題也沒說同時(shí)兼任啊，基金經(jīng)理在結(jié)束投資崗位之后，再去擔(dān)任合規(guī)官有何不可呢？
第1題，charitable remainder trust講義將其放在了public equities的部分，但本case中屬于private equities的場景，這個(gè)方法也同樣適用嗎？
第5題，time-series momentum strategies可以舉個(gè)例子嗎
你好， 為什么國債要跌，信用債要漲？還有， 為什么price 下降， 我們要降低duration？謝謝。
Roll yield是不是二級講過的roll return？long foward在遠(yuǎn)期升水（F＞S）時(shí)roll yield為負(fù)，遠(yuǎn)期貼水是roll yield為正。short forward反過來
Q1:disclose to his employer the financial compensation proposed by the subsidiary.只是披露給雇主，但并未說獲得雇主書面同意，如何理解？
答案中關(guān)于固定費(fèi)率的“sticky”要怎么理解
老師，您好，ppt 72頁，empirical results lowest standard deviation 含有dedicated short-bias；在13頁equity strategy里面又說 dedicated short selling 和 short biased 的特點(diǎn)之一more volatile than a typical L/S, 這兩個(gè)結(jié)論有點(diǎn)矛盾，在考題中怎么用這兩個(gè)結(jié)論呀
老師，在第一問中，為什么在strong investment return時(shí)spending rate比較低呀
上課時(shí)候老師講的都是FC/DC，怎么這里就變成DC/FC了呢？
兩個(gè)HY bond的duration不一致呀，一個(gè)是4.7一個(gè)是4.9，為什么買入/賣出的notional amount是一致的呢？
程寶問答
金程問答