金程問(wèn)答
CDS Price=1+（Fixed Coupon-CDS Spread）??EffSpreadDuration，這里的CDS Price是估值么？不知道CDS price和保費(fèi)Coupon的區(qū)別？
密卷第五個(gè)case的B和第六個(gè)case的C問(wèn)都是long_short_CDS策略，為什么第五case直接用10million的notional來(lái)算，第六個(gè)case需要根據(jù)duration來(lái)算一下相對(duì)的BPV呢？
這里課件寫(xiě)beta或者相關(guān)系數(shù)為1，老師寫(xiě)的是相關(guān)系數(shù)為1（我可以理解）。但是beta為1這里如何理解，推導(dǎo)的計(jì)算公式不一樣。
這里不理解為什么選擇了10年的CDS而不是五年的 因?yàn)閞olldown?
您好，我記得在BF里，overconfidence偏差里包含了 self attribution和illusion of knowledge。。。這里的答案不會(huì)算做重復(fù)嗎？謝謝
官網(wǎng)題 Pavonia Case Scenario Is Adams is most likely correct in her assessment of measurement error?這
一樣是立刻變動(dòng)，上一個(gè)題就沒(méi)有考慮原來(lái)的oas加上變動(dòng)變成現(xiàn)在的oas，直接原有spread*0-spread變動(dòng)*D。但是第二題就是要先考慮變oas，也不*0。但是并不明白為什么有區(qū)別。
請(qǐng)問(wèn)最后一題相關(guān)的內(nèi)容，文章末尾處提到"release without authorisation"，這個(gè)操作沒(méi)有問(wèn)題嗎？我理解即使與犯法相關(guān)也要有一定級(jí)別的授權(quán)才能發(fā)布吧？
最后一題算的是div和premium的FV，但是如果把CF全部折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)，算PV再算PMT可以嗎？還是一定要算FV。而且cashValue在這題的作用是什么？沒(méi)用到？
精 第一問(wèn)，為什么BetaFund比GammaFund差？Beta的drawingdown跟Gamma差不多，而且UC/DC也體現(xiàn)出更大的凸性呀（請(qǐng)KAIKAI老師回答）
精 老師，您好，關(guān)于官網(wǎng)題這個(gè)題目能否幫忙解答下？關(guān)于purdence bias這個(gè)點(diǎn)能否重點(diǎn)解答下？
第3題 A和B都對(duì)呀 構(gòu)建組合的時(shí)候的確是犯了只投本國(guó)股票的錯(cuò)誤 但是B也沒(méi)錯(cuò)呀 這種題很容易不小心就選成B了 需要怎么區(qū)分一下
精 R14第32題怎么算的？
精 reading14第18題unwinding the swap position once the illiquid bond position is sold這段英文啥意思
不是折現(xiàn)的future earnings能計(jì)入economic net woth中嗎
程寶問(wèn)答
