450頁R14 第8題 想問一下longevity 和long term care insurance 的區(qū)別
這兩問還請麻煩老師再用簡短的英文組織下答案，謝謝
請問衍生品一門課程中講的期權(quán)是不是都是指的是歐式期權(quán)？
老師，這道題B選項(xiàng)的higher forward premium for INR/USD ，這個(gè)應(yīng)該怎么理解呢？
老師，sell GBP為什么是sell forward？為什么就是hedge
老師上課講的是2到12月不漲，12月以后漲，所以哪個(gè)是對的？
標(biāo)普500index跌了5%，那標(biāo)普500的futures price 也下跌5%嗎？這部一定吧。為啥題目這樣算？
為什么說消除了外幣風(fēng)險(xiǎn)后，投資收益率就等于本幣無風(fēng)險(xiǎn)收益率？這個(gè)結(jié)論是依據(jù)哪個(gè)公式得來的？
第四題題目中給的信息，對于sigma和rho來說， GBP和USD的標(biāo)價(jià)順序會影響計(jì)算結(jié)果嗎
老師好，星號部分是不是有誤??？既然外幣會升值positive roll yield的話，為什麼要hedge 呢？
老師，您好，就covered call strategy中，當(dāng)ST > X的時(shí)候，我可以理解從數(shù)學(xué)公式的角度出發(fā)，最終profit = X - S0 + C；只是，在現(xiàn)實(shí)操作中，當(dāng)對方行權(quán)時(shí)，是真的把股票賣給對手方？還是說只是按照差價(jià)，付給對手方呢？即假設(shè)以下條件： 股票：A公司，現(xiàn)價(jià) $50/股。 投資者持有 100 股 A公司股票。 行權(quán)價(jià)格：$55。 賣出期權(quán)費(fèi)：每股 $2。 期權(quán)到期時(shí)間：一個(gè)月。到期前，當(dāng)股票上漲到$60，對手方行權(quán)，投資者是需要把手上股票真正賣給對手方(即不再持有該資產(chǎn)）？還是說僅僅向?qū)κ址窖a(bǔ)償差價(jià)（每股$60 - $55）即可，依然可以持有該資產(chǎn)呢？（1）如果實(shí)際是前者的話，即使股票上漲至$55，看似投資者獲得了$5 (= $55 - $50)的capital gain，但事實(shí)上投資者已經(jīng)不再持有該資產(chǎn)，X-S0又怎么能算是投資者的profit呢？（2）如果實(shí)際是后者的話，那么X-S0就可以理解成是投資者能實(shí)際獲得的profit了。綜合以上，請問實(shí)際是上面的哪種情況呢？有勞講解，謝謝。
positive basis
股權(quán)期貨和遠(yuǎn)期跟currency risk有啥關(guān)系??？
short put 賺的錢比long call 支出的錢 更多？這個(gè)怎么理解
在option strategy中，S0代表的是期初的股票價(jià)格還是當(dāng)前股票價(jià)格？那ST呢？按老師上課的思路，S0代表的是期初價(jià)格，ST代表的是T時(shí)間的價(jià)格，為何這題S0選擇的是當(dāng)前股票價(jià)格37.41？
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