第4題，預(yù)計(jì)未來3個(gè)月后，大盤股表現(xiàn)會(huì)不好。此時(shí)，如果按A選項(xiàng)說的，買一個(gè)期貨合約，無風(fēng)險(xiǎn)利率走高，標(biāo)普500價(jià)格走低，那這樣期貨合約不就沒用了嘛（以現(xiàn)在的價(jià)格買期貨合約應(yīng)該買貴了呀）。 是我理解的有問題嗎？
老師，麻煩問下，衍生case10，第一題的A選項(xiàng)，這里的固定收益期貨標(biāo)的是價(jià)格還是利率呢？
原版書P432 Q24 題目里說到focus on long term development，為什么還用active currency management？ 另外做題目的時(shí)候感覺active currency management和passive currency management和以前說的資產(chǎn)管理里的active或passive完全不一樣，比如P376的example2，雇currency overlay manager去passively hedge exchange exposure，按照道理雇傭經(jīng)理不應(yīng)該是active management嗎？
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case10 Tony Kalman，第五題 。這里題干中說的“correlation between movements in the foreign-currency assets returns for the USD-denominated assets and movements in the exchange rate was estimated to be 0.45”中foreign-currency assets returns for the USD-denominated assets是什么意思？是以歐元計(jì)價(jià)的美金資產(chǎn)的return嗎？這句話的意思是歐元計(jì)價(jià)的美金資產(chǎn)的return和EUR/USD匯率之間的相關(guān)系數(shù)是0.45嗎？
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case10 Tony Kalman，第三題。請(qǐng)問futures的交易費(fèi)用包括哪些呢？
18：40，此題選B。但是實(shí)際中，題目已經(jīng)100%買入大盤股，如果不賣出股票，怎么操作賣出標(biāo)普500，買入羅素2000？
li jiang 這個(gè)case這題不懂。b選項(xiàng)意思是遠(yuǎn)期美元漲價(jià)盧比跌對(duì)嗎？那我現(xiàn)在借了美元換成盧比去投資賺了錢遠(yuǎn)期把盧比換成美元不是只能換回更少的美元嗎？為什么是有利的？
練習(xí)冊(cè)下冊(cè)P60 問題C 在計(jì)算三個(gè)月折回PLN的時(shí)候，我用的是0.87的匯率，因?yàn)轭}目說了已經(jīng)currency—hedged，那就是說現(xiàn)在鎖定三個(gè)月后的匯率是0.87吧，如果未來高于這個(gè)，可能選擇不執(zhí)行合約；低于這個(gè)就執(zhí)行合約。 然后題目又說3個(gè)月后真實(shí)的市場(chǎng)匯率是0.8，那肯定是要去執(zhí)行合約，以0.87的匯率換回來吧。為什么答案還是用0.8的匯率？那不就沒有currency—hedge的作用了嗎？
老師，這里，為什么比索對(duì)美元貶值1%
請(qǐng)問老師，為什么說固定利率的久期大，浮動(dòng)利率的久期小呢？
原版書reading17 的404頁的第三題，請(qǐng)老師講解下，A選項(xiàng)的10-delta risk reversal指的是call嗎？
麻煩老師講解下 readIng17的第385頁的example 4？
老師，百題SS6 case2第二題為什么目標(biāo)duration是0.25？
（忽略截圖，提問的位置錯(cuò)了） 請(qǐng)問為什么執(zhí)行價(jià)格越低，看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)反而越高？
沒太聽明白為什么macro hedge是corss hedge？能麻煩老師解釋一下么，謝謝
程寶問答
金程問答