這個(gè)F為何是short，我覺得是long 因?yàn)橹挥心鉲ong這個(gè)F你才可以鎖定這個(gè)1，25這個(gè)匯率價(jià)格，才能賺取roll yield
原版書后習(xí)題5小題，麻煩老師解釋一下。
老師，衍生品書上245頁，forward positions cancel half of long position,是因?yàn)閟hort forward of 50, forward 本身delta 是1，最后0.5？
c問 我沒看懂答案其實(shí) 老師您可以詳細(xì)解釋一下答案的意思嗎？ 另外這道題我在講義中有沒有看到類似的，這屬于考綱嗎？
你好，請(qǐng)問這個(gè)roll yield為正的結(jié)論是如何得出的
第九題，這里為何swap用的都是相關(guān)股票指數(shù)的收益率？ 1.是不是凡是euity swap都要用相關(guān)知識(shí)的收益率來互換？ 2.這題里面，該基金本來就有相應(yīng)的本國/外國的股票，如果用這些對(duì)應(yīng)股票的收益來互換，可以么？
老師您好，R17第11題。相關(guān)系數(shù)增加，方差增加進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)增加，進(jìn)而收益率下降，不應(yīng)該這么理解選B么？
老師，volatility smirk這里， Vito老師講了三個(gè)原因： 1. 公司股價(jià)下降，債務(wù)的比例上升，杠桿率上升，波動(dòng)率較高； 2. 波動(dòng)率反饋效應(yīng)：外部原因?qū)е虏▌?dòng)率上升，投資者會(huì)要求更高的回報(bào)率，股價(jià)會(huì)下跌； 3. 股市崩盤恐懼癥（Crashophobia）：1987年股災(zāi)給投資者留下心理陰影，投資者對(duì)于股價(jià)下跌有更多的恐慌情緒，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加，帶動(dòng)波動(dòng)率增加。 這三個(gè)原因都在解釋股價(jià)下跌和波動(dòng)率增加的關(guān)系。可是smirk的橫軸是Strike Price呀。波動(dòng)率增加和Strike Price低怎么聯(lián)系上的？
是不是可以理解波動(dòng)率微笑，是期權(quán)的波動(dòng)率隨著執(zhí)行價(jià)格的變化的曲線，然后只不過是把call 和put 的畫在了同一個(gè)圖中，所以就顯示出微笑的樣子，所以叫做波動(dòng)率微笑，本質(zhì)上就是一個(gè)反映一個(gè)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格和波動(dòng)率之間的變化關(guān)系？
下劃線都是dealer美元多，就是一個(gè)是庫存。請(qǐng)問有啥區(qū)別？
老師，衍生品基礎(chǔ)課ppt的第26頁，答案中的70 shares和80 shares是怎么來的？
covered call 作圖計(jì)算X按比例應(yīng)該是2倍的S0-C的絕對(duì)值？是否正確。
SS6 P87 例題，鎖定利率5%的情況下，為什么不直接用 20m*5%*90/360 來計(jì)算利息呢？題目里并沒有說簽訂期權(quán)后，也要-25bp呀
老師你好，我想問一下120頁的例題 swap不是方便在借入外幣時(shí)，可以降低成本嗎？ 120頁的例題，美國公司應(yīng)該是以自己名義借入美元換取歐元才有降低成本的邏輯吧？ 但是本金交換那里他是收到美元。他付美元利息確實(shí)能降低利息成本，但是他如果只是要美元，為什么不以自己的名義直接在美國借入美元呢？
請(qǐng)麻煩解釋下sale房屋的收入應(yīng)該交哪個(gè)稅？ 租金收入交哪個(gè)稅呢
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