eurodollar和FRA（講義里兩個(gè)例題）這兩個(gè)產(chǎn)品在合約到期時(shí)是不是都要平倉(cāng)??？FRA里，在90天后（合約到期時(shí)），是不是也要用新的遠(yuǎn)期價(jià)格做平倉(cāng)（反向操作）??？雖然這個(gè)題問的是在90天時(shí)借款的凈成本（當(dāng)時(shí)實(shí)際利率以及LONG FRA的payment之和）。但實(shí)操中要不要在90天時(shí)賣掉一個(gè)90天的FRA（用當(dāng)時(shí)新的180天LIBOR）呢？還是說：90天時(shí)用當(dāng)初的遠(yuǎn)期利率與當(dāng)天的即期利率做差（例題答案中算出來的所謂fra payment）就是平倉(cāng)??？
35 delta put. 25 delta put 25delta call 35 delta call 怎么區(qū)分哪個(gè)是更OTM
第四題的long put 為什么不能選x= 30 ， short put 為什么不能選 x =25的組合
老師，給這個(gè)美元asset，因?yàn)樨泿艑?duì)是eur/usd，所以乘MVHR就行對(duì)吧。 會(huì)倒過來給嗎？ 目前見到都是乘。
老師，第二問為什么net cash flow maintain the hedge不計(jì)算新簽訂的展期合約支出的CF？ 而是只計(jì)算了反向簽訂到期合約？這樣的話不就等于沒有對(duì)沖了？ 只有加上展期后的新合約才算是有美元下跌保護(hù)？就是用平倉(cāng)的cash flow = 21731.46 - 新簽訂的合約支出金額（$2.65m/0.8901 USD/EUR）=€21731.46 - €2977193.57 = - € 2955462.11
老師，這道題為什么是net interes rate為什么是（9.5-7.1）%呢，9.5%這個(gè)load也得還呀？不會(huì)通過一個(gè)swap就少支付費(fèi)用呀，沒想明白其中邏輯？是不是他除了支付這net 2.4%的yen利息，還得支付12.2%的yeal利息
老師，提升組合貝塔，計(jì)算所需要的股指期貨的份數(shù)時(shí)，計(jì)算出來一個(gè)正數(shù)，寫作題里面讓寫是買期貨還是賣期貨，原版書課后題答案里面直接寫了因?yàn)榈脭?shù)是positive，所以是long；答案這樣寫好嗎？不用解釋具體原因嘛？比如因?yàn)榛鸾?jīng)理是要增加貝塔，所以要做多標(biāo)普500股指期貨
請(qǐng)老師講解下這道題，如果只看 OTM Put和 OTM Call，貌似符合這個(gè)曲線，但是 ITM Call 和 ITM Put 如果也畫出來就不符合了呀，而且如果單獨(dú)只畫 Call，應(yīng)該是一個(gè)倒著的微笑曲線，只畫PUT又有點(diǎn)像微笑曲線。
BSM model計(jì)算 三級(jí)會(huì)考嗎
這里為什么因?yàn)閜ut的implied volatility太高了，所以要把它做空？周老師的解釋是因?yàn)榭梢阅玫絧remium。但波動(dòng)率太高了，難道不應(yīng)該long put，避免下行風(fēng)險(xiǎn)嗎？謝謝老師！
可以理解為賺取premium的就是speculative 而支出premium獲得保護(hù)的就是hedger嗎？
老師 請(qǐng)問今年協(xié)會(huì)勘誤的合集在哪可以看啊
麻煩解釋一下這道題
老師，衍生百題12，沒理解什么意思。
老師，第三題，我思路：持有zar，怕跌，所以short call或者long put。貨幣對(duì)是zar/gbp，所以倒過來??
程寶問答
金程問答