金程問(wèn)答
老師，這里我以前懂了現(xiàn)在又懵住了…-90是怎么來(lái)的。過(guò)程是我先去銀行借歐元，所以支付銀行70bp?；Q里，我收到對(duì)手方支付的70-20bp，然后支出美元100bp。又不懂90怎么來(lái)了。
講義106頁(yè)例題，計(jì)算P/L時(shí)， portfolio的profit為什么要用系數(shù)（1+0.05），而不是直接使用0.05計(jì)算增長(zhǎng)部分？
造成基差風(fēng)險(xiǎn)的原因有哪些？
老師，能否解釋這里”liquidity of interest rate futures decrease for forward rates further in the future”
PPT
這里long FRA，long方不是用libor借款吧，是一個(gè)固定利率，Libor是浮動(dòng)利率啊
老師您好，我在理解P+S = C+K的時(shí)候該如何記憶S即underlying price的定義？S在這里是指股票的現(xiàn)值嗎？
老師，像圖2，就是put的隱含波動(dòng)率too high，所以就是short put longcall。那圖一short risk reversal圖形長(zhǎng)啥樣？
Cash Secured Put的解釋，如果是為了保障未來(lái)有資金去買資產(chǎn)，先在銀行存入K的錢，那么T時(shí)間后的錢應(yīng)該是K(1+rf)T, 而不是K/(1+rf)T，這樣理解有問(wèn)題嗎？
這題選A的主要原因是客戶想最小化風(fēng)險(xiǎn)嗎？
這題可以省去計(jì)算，從定性的概念上解題嗎？計(jì)算過(guò)程也不太好理解。
這題能麻煩具體講解一下嘛，我不太理解A然后覺(jué)得B大概是錯(cuò)的。但是答案又是B。
老師，還是calendar spread，像截圖所述，這里買長(zhǎng)賣短所賺取的是時(shí)間價(jià)值，短期臨近到期時(shí)間價(jià)值衰減大，賣短期的話不是更多權(quán)重會(huì)傾向于內(nèi)在價(jià)值，這里所謂的premium也只能是賣短期的來(lái)對(duì)沖一部分買長(zhǎng)的成本而已吧？
在機(jī)考寫作時(shí)，如首行The proposed asset allocation........中直接打the會(huì)不會(huì)像word中一樣自動(dòng)變成大寫的The？
老師，第二問(wèn)為什么是CAD減basis? 關(guān)于basis這里學(xué)得不清楚，請(qǐng)您詳細(xì)說(shuō)明
程寶問(wèn)答
