老師，active share為什么不會影響factor的收益部分啊，beta exposure的調(diào)整，配置的股票也就會不一樣啊
為什么計算factor 收益時要把market這個因子忽略
為什么beta加總要等于1？
老師第7題，您能詳細解釋一下這個思路么？
老師你好，視頻1小時36分22秒的時候，如果處在一個完全隔絕的市場，那個相關(guān)系數(shù)是個股和GM的相關(guān)系數(shù)，也就是個股和global market的相關(guān)系數(shù)，應(yīng)該是0啊。 因為市場是隔絕的，我在本市場選擇的個股和global market不可能有任何的相關(guān)系數(shù)。但是老師解釋說相關(guān)系數(shù)是1，也就是風險最大，我覺得也有道理，畢竟因為完全隔絕缺少diverification而導致風險偏高。 有些糊涂
老師，請問書本534頁第六題答案lower correlation of the two stocks in the new position should contribute more to active risk than the two- stock position that it replaced為什么是more to active risk而不是less to active risk？
老師，請問書本378頁第十四題答案 the lowest cash holding and the lowest fees. As a result, Portfolio 3 has the potential for the lowest tracking error compared with the other proposed portfolios怎么理解cash holding和fee對tracking error的影響？
老師，能否詳細解釋一下最后兩點什么意思？為什么小國家的利率要高？
老師能否詳細解釋一下最后一段什么意思？不太理解？
老師，請問full replication preferred for indexes with small numbers of liquid stocks，這個有具體的number數(shù)值嗎？
2015 Q9-B objective2： 請問，如果我hedge，為什么方差計算式子中認為σ（RFX）就等于0了呢？ 是因為用forward鎖定了遠期匯率，所以RFX不波動了嗎？ 謝謝
請問老師計算economic net worth 時自己的住房不算是資產(chǎn)，但是房子的mortgage要算作是負債？
老師好，請問reading19課后題第二個case第10題，關(guān)于illiquid資產(chǎn)課件上說可以用一些指數(shù)作為input，但答案又說指數(shù)差別大，這個怎么理解呢？
老師好，reading19的liability relative asset allocation里面這個surplus optimization怎么理解為什么需要correlation coefficient這點
為什么真題里面經(jīng)常出現(xiàn)這種說法： 均值減去兩個標準差，就是虧損6％？ 請解釋下謝謝
程寶問答
金程問答