選項(xiàng)B為什么錯(cuò)？危機(jī)貨幣，肯定加深forward discounts，那不就是增加the forward rate bias嗎，怎么是減少呢？
A combination of positions in both short and long maturities with greater cash flow dispersion is particularly well-suited to position for yield curve slope changes or twists. 收益率曲線斜率的變化或者是扭曲的情況下， 可以使用短期和長期現(xiàn)金流離散程度較大的投資組合。讀書筆記上這句話怎么理解？會(huì)怎么考？
為什么選項(xiàng)C是對的？
這道題怎么理解？
這個(gè) Euro Interbank Offered Rate是一個(gè)具體的值嗎？這道題怎么理解？
這道題什么意思，完全不懂，然后duration和curve是一個(gè)維度的，sector和bond是一個(gè)維度的，這四個(gè)能放到一起相加嗎，不會(huì)有重疊嗎？
管理單一負(fù)債最好用zero coupon bond,但是bond期間沒有利息收入怎么cover負(fù)債的期間利息支出呢？
老師好 請問這句話怎么理解，這個(gè)ZDM does not match FRN cash flow？
Back-testing中的IC與計(jì)算manager的Expected active return 時(shí)用的IC是什么關(guān)系
這題每個(gè)小題分別多少分呢？這種寫作題我們怎么自己判分？像第三小題這樣的會(huì)不會(huì)少一些分?jǐn)?shù)
我記得style analysis的三種方法是：returns-based, holdings-based, and transaction-based？ 湯姆老師說的第三種方法是manager的自述？ 到底是哪三種??？
請問Active return的building blocks是三個(gè)還是四個(gè)呀，是否包含 breadth of expertise
第一題的b， 題目說是passive 不應(yīng)該是有效市場嗎
這個(gè)題，lucky，這個(gè)點(diǎn)沒太明白。目的是passive投資對吧，所以tracking error 是能力？越低越好。如果收益高但tracking error也很高，那就是lucky？
老師，這里，上面不是說殘差項(xiàng)是noisy么，下面又來一個(gè)sizing position，這個(gè)邏輯不太明白。
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