R27課后題36題manager B5個交易日被清算，那周轉(zhuǎn)率和交易成本不是很高嗎，答案為什么選manager B
老師，請問這里的zero duration，negative duration和positiveduration是指的什么？構(gòu)建怎樣的組合嗎？slope上升的時候為什么是gain？
這里求Effectiveness，計算Futures的收益的時候用到了32份合約，而這個份數(shù)是按照targetBeta是0.8計算出來的。本題初介紹解題思路是根據(jù)realbeta和targetbeta進(jìn)行比較，那么這么計算32份合約，不就是悖論嘛？
您好
請問沖刺筆記上冊143頁的benchmark yield是不是就是yield spread ？ 如果是的話，個人感覺143頁底部公式表述有一點不準(zhǔn)確，benchmark yield公式最后一個詞duration是不是應(yīng)該換成tenor或maturity？老師，我的理解對嗎？
老師好，關(guān)于minimizes the structural risk，classic immunization中提到，convexity越小越能降低非平行移動的風(fēng)險。但是講到Laddered portfolio的有點的時候，又說，因為laddered portfolio的convexity居中，所以可以protect from shift and twist。前后不是矛盾了嗎？應(yīng)該怎么理解呢？
課后題129頁第10題 觀點1，做空beta（低），就是diversify？
hedge
Tom老師固收視頻，R13第一個視頻中69：10中，對應(yīng)PPT 161頁：如果波動率上升，我們可以買期權(quán)，是指既可以買call 也可以買put吧？第161和162頁6個策略都是可以在波動率上升時候可以做的策略？
課后題96頁22題請老師講解一下
comments3為什么不對
請問r24課后題第18題，在答題時，如果想寫出計算式，乘號怎么寫？是在鍵盤上按下“shift+8”（也就是“*”），還是在公式計算器里去找乘號？
請問這個5.76的作用是什么呢？
請問收益率曲線保持不變的意思是△y=0嗎？我理解時間改變也會產(chǎn)生△y吧？如果題目中提到收益率曲線保持不變，該如何理解呢？
辛苦老師，謝謝
程寶問答
金程問答