金程問(wèn)答
降低一個(gè)經(jīng)理的tracking error為什么反而會(huì)提高組合的active risk?
1.那我要怎么樣才能使得資產(chǎn)的收益就等于負(fù)債的未來(lái)值？-----讓reinvestment risk和price risk互相Offset,就可以鎖定資產(chǎn)的收益，保證資產(chǎn)收益可以匹配負(fù)債支出——這個(gè)問(wèn)題，我的意思是，我怎么能夠確保我資產(chǎn)的收益就等于負(fù)債的未來(lái)值？ 2019-04-10 14:33 +追問(wèn) 2. 讓久期匹配和 利率風(fēng)險(xiǎn)相互 互相配合 ——怎么個(gè)配合法？能不能順帶舉個(gè)例？ 2019-04-10 14:33 +追問(wèn) 2. 讓久期匹配和 利率風(fēng)險(xiǎn)相互 互相配合 ——怎么個(gè)配合法？能不能順帶舉個(gè)例？ 2019-04-10 15:30 +追問(wèn) 3. 還有，到底是讓資產(chǎn)匹配負(fù)債，還是資產(chǎn)的收益去匹配負(fù)債？ 2019-04-10 15:30 +追問(wèn) 讓reinvestment risk和price risk互相Offset,就可以鎖定資產(chǎn)的收益——但這并不一定就保證資產(chǎn)收益可以匹配負(fù)債支出吧？
buy and hold、constantmix、cppi，三個(gè)rebalancing strategies是不是刪除了？關(guān)于rebalancing的知識(shí)還需要掌握嗎
固定收益R25 12題 comment 1 z spread不是大于OAS嗎？為什么1不對(duì)？
上午題衍生部分411頁(yè)，第一步把cash換成bond，為什么target duration是7.2？難道不是應(yīng)該直接把cash換成target duration為6的bond嗎？
Reading37的36小題，做廣告的時(shí)候怎么披露業(yè)績(jī)？是否披露了benchmark一年三年五年的return，所以也必須披露composite一年三年五年的return？
請(qǐng)教2012年上午題，個(gè)人IPS D題 time horizon可以回答比原來(lái)短嗎？因?yàn)槲迥赀^(guò)去，距離退休近了 liquidity needs 比原來(lái)高了，也是因?yàn)殡x退休近了
請(qǐng)教，2012年個(gè)人IPS A題，為什么不考慮第二段最后一句，Alonso annually provides approximately 30000 to local sporting leagues... 作為每年支出，在計(jì)算PMT時(shí)扣除？
課件ppt111說(shuō)到semi-annually reset swap，the duration of the floating payment is 0.5,但是視頻里老師說(shuō)的是0.5*reset term，就是0.25，這是不是矛盾了
2017年 Question9 D，trade 2 不是很理解利率下降時(shí)，降低duration比提高duration表現(xiàn)差
上午題 2017年 question9 B題，為什么new dollar duration 要乘以0.01？ 如果是pvbp的話，也應(yīng)該乘以0.01%呀
原版書課后題2和3都涉及到dividend yield，但課程中并無(wú)涉及，所以不太明白
請(qǐng)問(wèn)原版書習(xí)題reading29第6題怎么理解active risk會(huì)增加？不是把同行業(yè)的股票換成了不同行業(yè)的股票了嗎？
衍生類真題08年（case book 第440頁(yè)）的講解沒(méi)有在這個(gè)視頻里？在哪個(gè)視頻講解里？沒(méi)找到
這里老師寫的公式是不是錯(cuò)了？F/S=（1+Rdc）/（1+Rfc）才對(duì)吧？ 如果是我寫的公式，債券和外匯相關(guān)度更高，因?yàn)椋篟fc增加，外國(guó)bond價(jià)格下跌；根據(jù)公式，Rfc增加，F(xiàn)/S下降，即外幣貶值。Rfc變動(dòng)，使得外國(guó)bond價(jià)格和外幣同向變化，相關(guān)度高。請(qǐng)問(wèn)是這樣理解嗎？
程寶問(wèn)答
