金程問(wèn)答
ppt46,為什么foreign currency的valuation一個(gè)是扣除本幣的r一個(gè)是扣除外幣的r啊，忘光了
權(quán)益 reading29書(shū)后題15題， 根據(jù)金誠(chéng)總復(fù)習(xí)-權(quán)益pdf 457頁(yè)的summay，這題完全符合左下bottom-up systematic， 并且經(jīng)典題講解視頻有誤，diversify且no factor timing的應(yīng)該是systematic 該題應(yīng)選B，請(qǐng)澄清，謝謝
之前老師講Term spread時(shí)，說(shuō)到，長(zhǎng)期利率下降，短期利率上升時(shí)，應(yīng)該買長(zhǎng)期國(guó)債券，因?yàn)殚L(zhǎng)期利率下降將導(dǎo)致長(zhǎng)期債券價(jià)格上升。這里我理解，應(yīng)該投資利率下降的債券。 但講到這里，國(guó)債利率=實(shí)際利率+I，老師說(shuō)當(dāng)I下降，國(guó)債名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率會(huì)上升，應(yīng)該long國(guó)債。這里和term spread講的理論會(huì)不會(huì)有點(diǎn)矛盾呢？實(shí)際利率上升，如果借鑒term spread的分析結(jié)果，不就是價(jià)格會(huì)下降，應(yīng)該short國(guó)債嗎？
原版書(shū)440頁(yè)第二題 答案說(shuō)P/B是price momentum proxy 不是 growth proxy 為什么？ 那growth proxy有些什么指標(biāo)？謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)這一題：為什么不是美元久期匹配？ 光光是ED匹配還不夠啊……謝謝老師！
“有效久期匹配”不一定推得出 “美元久期匹配”吧？ “美元久期匹配”不一定推得出 “有效久期匹配”吧？ 謝謝老師!
KRD有說(shuō)只能只用于含權(quán)或者不含權(quán)債券嗎？還是都可以？ 是否含權(quán)與是否平行移動(dòng)，不矛盾的吧？
每次視頻的第一題都完全不知道在講哪道題，視頻PPT的白板，浪費(fèi)好多時(shí)間盲目的找題目在哪
請(qǐng)您解釋下綠色方框，謝謝
第132頁(yè)，最后一句，為什么libor 小于3.6%時(shí)，不執(zhí)行swaption?因?yàn)槭袌?chǎng)利率小于執(zhí)行價(jià)格，OTM，所以不執(zhí)行嗎？
請(qǐng)問(wèn)13年的第6題， B在計(jì)算required return時(shí)，各種成本支出百分比相加后，為什么不扣除每年的2m的contribution？但是在C中計(jì)算liquidity requirement的時(shí)候，是把2m扣除了的。本人不能太區(qū)分清楚。
講義30頁(yè)，最后一行，什么意思？vc的收益更容易被計(jì)算錯(cuò)誤嗎
請(qǐng)教，講義30頁(yè)說(shuō)vc investment 是limited information，但講義18頁(yè)說(shuō)pe investor can request access to all information，哪個(gè)對(duì)？
為什么用高頻數(shù)據(jù)會(huì)低估ρ？（講義P12-135）
distress security 說(shuō)他distribution是negative skewness，是指他大概率在右側(cè)取得正收益嗎？
程寶問(wèn)答
