Money weighted rate of return (MWR) is the internal rate of return over the period and is affected by the size and timing of cash flows. Assumes the same return over each sub-period.為啥是內(nèi)部收益率？?jī)?nèi)部收益率（Internal Rate of Return (IRR)），就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。這句定義與這里算的IRR之間的關(guān)系怎么解釋？麻煩老師詳細(xì)解答一下，謝謝
我想問下fixed income reading24 case3 第三題，采用strategy 2 effective duration和原來相等，那這樣的strategy意義何在？或者說這樣有什么好處?
老師請(qǐng)您解釋一下向下的移動(dòng)，為什么會(huì)導(dǎo)致更加平坦以及曲度減小？
請(qǐng)問老師為什么這里不是用（return-volatilityx1.65）xsize？上一問是return-……
為什么要通過調(diào)整股票來做delta hedge 而不是改變option數(shù)量？
Casebook423頁的partD部分，為什么計(jì)算出來的effective β只有0.0085?那么這道題的target β是多少？我理解兩者有差異，但并不會(huì)差太多吧？如果差太多是不是說明用衍生品hedge效果并不好？
請(qǐng)教，reading17，第7題 B yardeni model 考慮了credit risk，即default risk吧？ 為什么B是錯(cuò)的？
請(qǐng)問為什么不能選c
請(qǐng)問，AI casebook YR2015的講解在哪個(gè)視頻？ 謝謝
Casebook362頁，第一點(diǎn)是說這個(gè)NCREIF(unadjusted)不好嗎？但是不是還是選了這個(gè)作為undex?
請(qǐng)問下ethic方面的一個(gè)問題，假如分析師去調(diào)研一家公司，發(fā)現(xiàn)這公司被高估不值得投資，但是這個(gè)分析師又不想損害自己與公司的關(guān)系，所以他選擇不去寫這個(gè)公司的報(bào)告，這個(gè)算違規(guī)嗎？
老師能解釋一下，為什么當(dāng)currency alpha和其他資產(chǎn)相關(guān)性低時(shí)，hedge才能增加價(jià)值呢？
2016年固收上午真題，B問題，理解 S債券和T債券的yield存在quarter的差異，但這個(gè)差異在答案中等同于change in price，這個(gè)沒想明白？請(qǐng)老師解答
老師您好，Equity上午題第308頁答案 large cap style under return based： large cap growth 的權(quán)重從85%下降到58%，但是大部分還是large cap的，為什么說no longer consistent？large cap 和small cap 的分界點(diǎn)是什么？還是說現(xiàn)在的權(quán)重比之前的低，權(quán)重下降就是風(fēng)格不一致了？謝謝您！
老師你好，在基礎(chǔ)班，固定收益05視頻的21：50秒，出現(xiàn)了公式推導(dǎo)（圖一所示），CTD價(jià)格價(jià)格等于轉(zhuǎn)換因子乘以國債期貨價(jià)格，則 國債期貨的Duration=CF*CTD的duration。我不明白這是怎么推出來的? 我在網(wǎng)上查到的是這兩個(gè)久期是近似相等的呀？（圖2所示，http://www.021qihuo.com/post/gzqhdjqyjjdjzjsff）聽老師說這個(gè)在去年還考了，所以很重要。
程寶問答
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