這里圖畫錯了吧，short put 橫線應(yīng)該在long put 橫線上面
similarly, the greater the tolerance for active trading, and the…這段不是很理解
上午題下冊第33頁的A問，請問如何區(qū)分這里第一問第一小題aversion和representitiveness呢？不都是由于之前的情況而不愿意投資嗎？ 第一問第三小題的anchoring和representativeness應(yīng)該怎么區(qū)分呢？ 請問B問中是否存在了conservatism？由于她只投資父親的投資建議
老師好，洪老師在課上說區(qū)分什么時間用synthetic cash和調(diào)beta/duration方法的時候， 1、講義第25頁說因為是短期的，所以用調(diào)beta的方法。但在講義第14頁的時候說synthetic cash是短期看跌，不然就直接賣ETF了。這矛盾？ 2、洪老師說當(dāng)題干明確T時間段預(yù)期的時候，用synthetic cash，但講義第11頁、第16頁兩個例子都講到了明確的時間點(diǎn)，但一個是調(diào)beta的方法，一個是synthetic cash的方法。
老師您好 我不理解為什么是ending的啊？老師的解釋沒聽明白。。。 謝謝老師!
視頻中最后一題，單只bond duration是怎么算的呀？老師沒說
原版書第51頁 intellectual predisposition是什么意思 我上網(wǎng)也查不到?。ㄔ谖耶嬋Φ挠疫吥抢铮?
case book 上午題下冊 P135 關(guān)于第一小問對5年期美國國債的影響，上述兩個條件在答案解析中說是因為一個weaken的經(jīng)濟(jì)情況使得通脹率下降，所以折現(xiàn)率下降債券價格上升。 請問如果從債券收益率的曲線角度來理解，是否是因為近期的經(jīng)濟(jì)惡化所以人們偏向于購買短期債券所以債券收益率出現(xiàn)倒掛，5年期收益率下降價格上升？ 如果這里題目中將5年期的債券改為1年期是否答案就是債券價格由于收益率上升而下降呢？ 另外在分析這類題目的時候是應(yīng)該都從inflation角度來探討嗎還是也可以用上述債券收益率曲線的角度呢？用收益率曲線的話由于年份的不確定性不是會有不確定的答案嗎？
老師好，請問一下做immunization時，為什么用的是Mac Duration 而不是 Mod Duration ？根據(jù)截圖的這個公式，跟delta P 直接相關(guān)的不應(yīng)該的 Mod Duration么？
這個就是均值吧? 在二級中是不是這么說的? 謝謝老師!
由于PDF文檔有加密保護(hù) 無法在IPAD上做筆記，怎么處理呢？不想每張PPT都打印出來
老師您好！上午題2007年的Pawtucket一道，利率上升對Cashflow volatility risk的影響的答案不懂，能否給解釋一下？謝謝啦！
老師好，一個received-fixed swap它的duration小于0，可以用于降portfolio duration。那為什么receiver swaption會升portfolio duration ?
總結(jié)3
您好 請問，spending超過5%那么到底是免稅了還是降到繳納1%的稅？ 謝謝!
程寶問答
金程問答