老師您好！ reading25 P243頁例題中計算出的G-spread 1.68%似乎沒用？既不用來說明hedge，也不用來計算new price？ 謝謝！
補充書后題R23第20題，可否加總?cè)齻€portfolio的shift*PVBP再比較大?。?
老師，我想問一下representativeness和availability里面的categorization的區(qū)別是什么？ 看描述的話很接近，都是classify new information基于past classification。
補充書后題中的20題，不需要考慮convexity殘留對price effect 的影響嘛？
課后題yield curve strategy case 3 第6題p131，假設(shè)利率上漲，應(yīng)選擇降低convexcity,即減少長期和短期債券的D，增加中期債券的D。portfolio 2雖然短期債券PVBP多一點，但按理說短期的D影響對整體value影響很小，反而是應(yīng)當(dāng)大力增加中期的D，減少長期的D。相比之下為什么portrolio 1看起來不是最好的選擇呢。它的中期債券有更高的PVBP（0.0114 vs 0.0095,0.0212vs0.0159）。
是不是就只有commision是explicit cost？其他都是impicit cost??
想問一下，個人IPS真題2015年第一題的第一問，bequest不是遺產(chǎn)嗎？為什么不包括community property繼承下來的一半的錢？不應(yīng)該加上6000000嗎？
老師，您好！原版書習(xí)題reading30case1第2題我有點質(zhì)疑：一、就答案而言，B選項確實是最為接近的數(shù)值。按書上的解題思路和老師的講解，計算出的結(jié)果應(yīng)為2.14%，因為算利潤用單利，年化用復(fù)利。二、老師講解到若定價有效，就直接是表格中歐元的六個月年化收益率2.13%.那我們怎么就一定能確定它表格中的數(shù)字就一定是定價有效的呢？可能存在短期的套利機會。所以有效與否不是還是要通過計算嗎？
1.無論長期還是短期，是不是都不適合full hedge?(一般情況，題目另有要求除外） 2.用derivatives去synthetic portfolio的track效果一般好還是不好？（針對casebook2005年資產(chǎn)配置題目12-A，他說效果好，但我們不是在計算時候，因為rounding,交易費用等因素，還是有偏差么？）
1.AMC CASE2 第五題選項C，如果他答應(yīng)去做sponsor呢？違反什么？ 2.AMC CASE2 第六題，答案的后一句沒理解。另外，為什么不能帶回家?
老師，此題不用幫忙算，就是我畫紅線那里幫忙解釋。此題是bank，是貸款人角色。我想問，如果是借款人，這個題在紅線那里，還是那個數(shù)吧？我理解如果是借款人，我借了的錢的總額，應(yīng)為 借的本金+賣call收的錢-買put付的錢。我理解對么？謝謝老師解答。感謝
請問VWAP策略為什么更適用于higher volume at the end of the day
不好意思，上個問題配圖和問題是兩回事情，針對原版書題目配圖的問題我再額外寫一下： 1.我手指的3.3%有什么意義么？ 2.liability的折現(xiàn)率是12%，比設(shè)定的9%要高，不是更加降低了PV of liability么？這題思路我明白，但回答的方式我不明白
對不起……我有很多碎碎的問題。如果一個人要求有cash reserve的話，這個amount要算入liquiduty needs？還有其他關(guān)于cash reserve有關(guān)注意點嘛？謝謝
這個原版書的題目的C為什么不行？
程寶問答
金程問答