金程問(wèn)答
老師，百題SS6 case1的第五題為什么沒有用到12.2%，swap是支付12.2支付7.1，為什么不是這兩個(gè)相減，第六題為什么會(huì)小于14.3的情況出現(xiàn)
選項(xiàng)AC為什么錯(cuò)我是明白的，但選項(xiàng)B為什么正確還是不太明白。我看已經(jīng)有很多學(xué)員問(wèn)了這個(gè)問(wèn)題，老師的回答是“B:F/S=(1+R_IND)/(1+R_USD)，higher forward premium，簡(jiǎn)單看也就是R_IND上升（假設(shè)R_USD不變），即投資收益更高，所以B最有利。R_IND上升，通常會(huì)有熱錢涌入，此時(shí)盧比升值，美元貶值。而F上升，也就是遠(yuǎn)期（劃個(gè)重點(diǎn)）美元升值，盧比貶值，是熱錢涌出的情形，不是當(dāng)前。 ”但我還是沒太明白這里遠(yuǎn)期，而不是即期，美元升值，盧比貶值為什么就有利于這個(gè)carry trade呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)機(jī)考的時(shí)候“約等于≈”號(hào)在鍵盤上怎么打出來(lái)？
R16，課后題9，答案的最后一句話怎么理解？
此處volatility策略是short低執(zhí)行價(jià)格put，long高執(zhí)行價(jià)格的call？
這類題目在選出正確選項(xiàng)后，不用在后面的方框里寫任何東西么
這里最后一行的公式是不是錯(cuò)了，下面應(yīng)該是Dswap*0.01%
請(qǐng)問(wèn)case Campos Q4能不能這么理解：只比較6m forward rate和6m forcast spot rate，如果hedge AUD， 可以獲得2.1523，如果不hedge只能獲得2.0355，hedge AUD; 如果hedge CHF可以獲得2.4641，no hedge 2.5642，所以不hedge。
請(qǐng)問(wèn)76頁(yè) case：rose micheal的第二題，p$用的是40%*400m，這個(gè)40%是不是因?yàn)橐裝ond的比例提到80%，80%-40%=40%呢？
同問(wèn)第22題option份數(shù)
老師，我才發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，Moneyness其實(shí)只是針對(duì)long方來(lái)說(shuō)的吧？如果一個(gè)Call或者Put ITM的時(shí)候，short方其實(shí)是虧錢的；只有OTM的時(shí)候Short方才能賺到期權(quán)費(fèi)
2016年B題目，這類題目答的時(shí)候，比如說(shuō)這道題，答案里那句解釋Gamma是什么東西的話如果不寫的話會(huì)扣分嗎？
本題描述的是cross currency basis swap，但是一直沒有g(shù)et到這個(gè)知識(shí)點(diǎn)關(guān)注的點(diǎn)，請(qǐng)問(wèn)下老師他的意思是美國(guó)投資者在美國(guó)借了一筆錢，通過(guò)本金互換給到歐洲人，歐洲人到期將本息一起以美金形式還給美國(guó)人，而且是以net形式，那么既然是net形式，可否理解為做本金換的，為了借美元投資，本金不換的，其實(shí)為了套利？既然不管換不換本金都是給net的美元，為啥還有這個(gè)區(qū)分呢？還有想請(qǐng)問(wèn)下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)需要掌握到啥程度，感覺老師上課說(shuō)的是掌握概念
老師，Reading 17第7題答案劃紅線的這句話不適用于Variance swap吧？只適用于VIX futures&options對(duì)吧
曲線會(huì)從smile 變?yōu)閟kew，那么就應(yīng)該買入out of money 的put，賣掉 out of the money 的call；這句話怎么理解？
程寶問(wèn)答
