金程問(wèn)答
確定下，RMB/USD，代表的是1美元能兌換多少人民幣；USD是 base currency，RMB 是 pricing currency也叫denominated currency, 以上都對(duì)嗎？
這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，周琪說(shuō)遠(yuǎn)期產(chǎn)品太貴了，我印象中forward是免費(fèi)的吧，不像future，需要支付費(fèi)用的吧？
如果dealer低價(jià)買進(jìn) 高價(jià)賣出，那豈不是中間商純賺？而且沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)？ 那么中間商在這中間承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)？
這結(jié)果的意思是 需要花費(fèi)1714.29萬(wàn)購(gòu)買swap 來(lái)降低久其？
這道題目的意思是，delta可以代表頭寸的意思？
老師 如果題目中的合約規(guī)模是 100000 USD/AUD 需要考慮匯率嗎
callar strategy 必須是long at the money put 嗎？mock上有道題說(shuō)collar=long at the put+ short out the call
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)不太明白，如果外幣升值，那么本幣貶值，不是更需要對(duì)沖外幣升值本幣貶值嗎，為什么說(shuō)減少對(duì)沖甚至不對(duì)沖
short forward，就是看跌GBP，forward確實(shí)比SPOT rate低了，GBP貶值了，怎么虧了呢？我哪里想錯(cuò)了。確實(shí)從當(dāng)前賣掉比從六個(gè)月后賣掉價(jià)更高（10.6>10.5895）。但是我想知道從short forward 看跌GBP角度我哪里想錯(cuò)了。很多題目是從這個(gè)角度解題的。謝謝
解答下，volatility 的 long 和 short麻煩把邏輯詳細(xì)羅列講解下，謝謝
題目是問(wèn)profit from this decline but also would like to limit losses，答案說(shuō)initial cashflow有啥意義
老師，這道題題干說(shuō)的什么意思，沒(méi)看懂，為什么答案選A呢，A中也沒(méi)說(shuō)long/short的是call 還是put
老師，這道題為什么提到for pension fund呢，幫忙解釋下這道題為什么用bull spread呀
老師，如何判斷期初是forward的買方還是賣方？題干中它逾期EUR會(huì)升值，那么開(kāi)始不是應(yīng)該買forward
老師，這道題答案中第一部分說(shuō)的什么意思，這題考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)呀
程寶問(wèn)答
