30、題目說historical has had option exhibiting a volatility skew, the option of GHS currency exhibit a volatility smile, investors believes that within the next days implied volatility will revert to a more usual profile,基于這個預測，sell哪種策略可以受限profit？（來自百題) ? A: out of the money calls and but out of the money puts(正確答案) ? B: out of the money puts and buy in the money puts ? C: at the money calls and buy at the money puts 請老師解釋下這個題目？
請問case11第五題，為什么這個筆記上short頭寸，反而是加了1.26582 ？
Term risk是利率風險嘛？
老師你好，衍生品2012年Q8，B問題，這里面他最開始給了一個46m的股票和32m的債券，然后提到了用futures進行rebalance，像這種利用futures增加減少allocation，duration和betha，都不是真正的加倉減倉是吧，只是通過exposure的方式改變allocation，duration和betha，這樣的話實際上經(jīng)過rebalance之后，equity的value還是46m，bond的value還是32m， 這么理解對么？
R16原版書后習題第9小題，答案的最后一句話不太理解，青老師解釋一下。
這里先升貝塔再降D也是可以的吧？
case 9第一題為什么20加在70bps上而不是美元的利率上？
老師，22題三個選項可以幫解釋一下嗎？
請問老師波動率微笑要掌握哪些知識點？
在衍生里，算G/L和算profit是一樣的吧？
Casebook中冊，derivatives 2014年，Q9，問題B?，F(xiàn)在我們?nèi)绻龅嚼驶Q的情況，是否還是將固定方的duration計算為0.75 x maturity，浮動方的duration計算為reset時段 x 0.5？因為這是14年的題目了，所以我想問一下是否現(xiàn)在還會這樣考這個考點。
老師在講解collar, put spread, segull這些strategies時，提到的stock是什么？ 手中持有的currency portfolio?
你好，請問(s-f)/s中，分子分母的s是指同一個s嗎？如果是，指的是sp0還是sp1？如果是sp0，那么右圖中的除以s沒法解釋啊
smirk的第二個原因，沒聽懂
老師你好 想問一下R17第18題 根據(jù)我的推斷（見圖2 ）是lower forward premium 不知道是我哪一步錯了？ 謝謝老師指正
程寶問答
金程問答