老師，本題好疑惑，問的是achieve reallocation，沒說變?yōu)閏ash吶
老師您好，關(guān)于Derivative上午真題2014年第九題(B)小問，在算floating leg duration時采用了過去教材的方法, 在payment frequency上再乘以1/2, 那我們今年考試如果出到類似題目的話是不是就不用乘以1/2? 謝謝！
請問reading 17 example 8中，第一題，為什麼答案是A，因為客戶要把錢拿走，這樣所需要的對沖的總金額就不一樣，為什麼是 do nothing?
連著第五題，我也不知道他在說什么，能否細致地講解一下？
trader買美元的話，為了對沖不應(yīng)該賣三個月的NDFBRL/USD嗎？為啥題目里是long呢？
73頁ppt這個計算，固定端比如3年的互換，已經(jīng)過去1年，久期是3*0.75,還是2*0.75？
老師，請問藍神筆記上冊第176頁，我標紅的地方，“負相關(guān)不對沖”是什么意思，是說FC和FX負相關(guān)的話自帶分散化效果，基金經(jīng)理不需要專門再做對沖的意思嗎？
184頁ppt，最后一行，這個spot rate是什么意思
想問一下表格中Average的部分 Write call&buy put 都是看漲時候的策略 感覺不管volatility高中低都可以用啊 為什么這里要放在Average檔呢 有什么區(qū)別呢？ 謝謝老師！
covered call的第二種交易策略下，因為是in the money，如果是立刻減倉就option還能存在時間價值嗎？如果現(xiàn)在仍然不行權(quán)，那就不是立刻減倉了吧？
6.A net cash needs不應(yīng)該是nominal的嗎？應(yīng)該除以（2.75%+3%）才對吧
老師， 原版書reading 13 374頁的第4題和第8題求解答下： 1）第4題說consider the company to continue to be a good investment in the future just like it has been in the past 是 status quo。為什么，希望能解釋下 2）第8題說prepaid variable forward 像collar是為什么？
請解釋下紅色陰影部分為什么，謝謝
老師好，請問reading14第22題，financial capital是900000，不包括保險。。請問老師有沒有哪個知識點明確指出保險不包括在FC內(nèi)，因為如果是萬能險也有投資功能，那也可以算在FC內(nèi)。。而且選項中又剛好給出了FC是1000000時的答案。。麻煩老師解釋，謝謝
請您可以解釋最后一段話嗎？沒覺得與上面一段有什么具體區(qū)別，但是轉(zhuǎn)移了35000美元至equity啊。謝謝，
程寶問答
金程問答