精 這個swan的說法，需要optimize。圖上給了90%的expected return，那根據(jù)股債的weight，以及目標的收益率，不是能解除唯一解，為什么還要優(yōu)化？
百題case1第5題，選擇流動性最好的組合。固收產(chǎn)品的流動性要強于全球權(quán)益產(chǎn)品嘛？我認為流動性最好的組合，應該看現(xiàn)金+權(quán)益，而非現(xiàn)金+固收。
R7，課后10題。稅收賬戶和稅收優(yōu)惠賬戶保持同樣風險水平，rebalance，不懂為什么
Bond比股票流動性好，老師的回答是“流動性與資產(chǎn)大類的安全性是正相關(guān)，與收益是負相關(guān)。像高評級債券、國債、現(xiàn)金等價物這種安全性資產(chǎn)的流動性低，而收益越高的資產(chǎn)其流動性會差些。權(quán)益基金和公開發(fā)行的股票的流動性是不錯的，但是相比于現(xiàn)金等價物或者國宅而言會差一些?！边@里面應該是高評級債券、國債、現(xiàn)金等價物這種安全性資產(chǎn)的流動性高，是么？
資產(chǎn)配置課后題 reading 7第18題：1 為什么叫reallocated money market？2 答案解釋里面第一句話，as a general rule, the portion of a taxable asset owner's assets that is eligible for lower tax rates and deferred capital gains tax treatment should first be allocated to the investor's taxable accounts. 這句話怎么理解？3 為什么不能放在retirement 賬戶呢？retirement有稅收優(yōu)惠，而且對流動性要求也不高呢。
R7課后題18題，有點不明白，題目是說基金經(jīng)理推薦增加股票投資，哪一個賬戶適合股票投資，答案選擇的是reallocated money market ，原因一股票天然有稅收優(yōu)惠，所以一般放入taxable account ，而retirement account 為TDA賬戶；原因二對于增加的股票投資流動性需求低，而education 和Unexpected needs 賬戶流動性需求高，所以不滿足；所以答案為reallocated money market ，請問我這樣理解對不對
32分鐘，買入下跌不應該是longput嘛
為什么資產(chǎn)的相關(guān)性越高，偏離SAA的可能性越??？
請問本題為什么老是把最后一欄的diversified strategy五五開分配給了股和債？
case1 Q6 emerging market equity要獨立于global equity之外，US equity、developed market equity（其他發(fā)達國家）也都是獨立的asset class，那global equity還能包括什么東西？
老師好， risk budgeting上課講的意思是資產(chǎn)每承擔1個單位的風險， 獲得的最大的風險補償。它強調(diào)不是return上的補償嗎？ 感覺statement2更像講的是ACTR（某個資產(chǎn)對組合風險的總貢獻）。謝謝
請問第一題，怎么看出是在問哪個observation是支持可以降低投資組合流動性的意思呀？我理解是問哪個observation說明了投資組合流動性有下降
第三題殘差項的方差4.4，你怎么知道后面應該加個百分號？其他數(shù)據(jù)都沒有帶百分號
老師，i,j資產(chǎn)的協(xié)方差計算公式，是不是應該把β(i,m)β(i,n)改成β(i,m)*β(j,n)？
什么鬼，前面分析這道題得時候說考慮了流動性差成本高，所以應該設(shè)更寬的range，但是到答案里又說考慮了成本應該最后的結(jié)論是更窄的range。這啥呀，本來這部分已經(jīng)講得有點亂，現(xiàn)在前后矛盾簡直一鍋粥。
程寶問答
金程問答