第三題解析最后一個公式的思路是什么？
這個題請講解一下。并講一下答案怎么寫
回購怎么不是-1%？
第一問，我理解如果丹麥那個說法是錯誤的話，第一個關于智利的說法也是錯的啊，這兩個都是說高匯率貨幣對應高的債券收益率，為什么一個對一個錯呢？
第3小題短期收益率中為什么用6%而不用5%？書中的E是nominal earning growth return啊
Recession hedge: When inflation is caused by strong aggregate demand, nominal bond returns are negatively correlated with growth, corresponding to low term premiums. When inflation is caused by strong aggregate supply, nominal bond returns are positively correlated with growth, corresponding to higher term premiums.請問這段話怎么翻譯？怎么理解？兩個老師好像沒講充分而且講的也不一樣。
關于VCV Matrix我有三個問題，這兩個問題是相關的，所以我在這就一起問了。 第一個問題： 第一張圖中括號部分里的內容"...the number of assets cannot exceed the number of historiacl observations"這句話的理解是否像我在第二張圖中舉的例子一樣？ （圖2excel下面我寫了一些自己思考的內容，請老師看一下是否正確） 第二個問題： 第三張圖中的第二條"as the sample size increases..."這里的sample size，就是observation的多少吧？
我的第一個問題是考試時間有限，需要回答這么多內容嗎，請問如何精簡回答？第二是對于標準答案，我有些疑問，第一個疑問是這里說長期利率下降超預期，不是一般是短期利率下降得比長期利率更多嗎？為什么這里不說短期利率下降超預期呢，或者說短期利率下降更快，曲線也是steep的結果，另外還說什么時間點會到steepest point有必要嗎？如果非要說，根據(jù)business cycle的表可看出，在contraction 階段，yield curve 的steepest是在cusp of initial recovery phase？這里的cusp是什么意思呢
關于三元悖論怎么寫答案
structural model和reduced model 這里感覺沒講清楚，能不能再總結一下
這道題 Figure 3的數(shù)據(jù)，如果不用Dornbusch overshooting而改用PPP，是不是不用管下面什么term premium之類的，直接選第一行interest rate計算就可以了？從計算公式上，Dornbusch overshooting有什么區(qū)別嗎？
老師您好，視頻解答中，第6題關于寬松貨幣政策和緊縮財政政策對利率產(chǎn)生影響的解釋與講義內容以及文字解答有出入。 望確認。 應該是視頻解釋有誤。 貨幣政策應該是影響通脹，財政政策影響真實利率吧？
Taloyer rule，不是 Rneutral+i expected+0.5(xxx)+0.5(XXX)，第二項i ecpecter沒加？
老師，第二題，為什么不選C呢？ （摘自沖刺筆記）Econometric model的缺點包括： （1）Structural model: relationships can change; does not work well to forecast turning point. 體現(xiàn)inconsistency，且隨時間變化 （2）Indicator based: forecasting have been inconsistent. 然后英文解析里講，checklist 的缺點之一是no consistency，這個在課件里沒有提到過，如何理解呢？ 謝謝！
老師好，之前?？季硪?.1說 "Smart order routing (SOR) systems are used to electronically send small orders into the market, ...The prices of the securities will be significantly impacted if large market orders are executed at market prices."，問答里也說到SOR是用來處理小單的，而這里SOR又變成也能處理大單了，應當怎么處理呢？
程寶問答
金程問答
