第5題，沒懂題目在問什么，也沒懂AB選項在說什么
第1問，fully integrated和fully segmented計算時，不是應(yīng)該用同一個SRm嗎？是因為這道題多給了segmented market sharp ratio才用嗎？如果題目只給了market sharp ratio，integrated和segmented都用同一個sharp ratio吧？
introduce a more progressive tax regime更高的稅率不是提高稅率嗎？代表緊縮的財政政策
第八題是不是講錯了，slowndown的時候不是flatten和inverted嗎，還有到下一個周期contraction一開始就會steep嗎，不是后期才會steep嗎
財政政策和貨幣政策都是緊縮的話，為什么yieldcurve一定是invert。
精 老師麻煩可以解釋一下ex post risk being a biased measure of ex ante risk.是什么嗎？
第6題的C選項和課件中“factor-based VCV缺點是the matrix is inconsistent”兩處有點混淆，請再分別講解一下
第三題，residual risk什么時候是方差，什么時候是標(biāo)準(zhǔn)差，如何區(qū)分？
zero lower bound是什么意思？可以再解釋下嗎，和負利率i是什么關(guān)系
老師說通脹高于預(yù)期，cash沒有吸引力。這樣講義上寫錯了吧？為啥Cash equivalents: relatively attractive in a rising rate environment？
第三題的具體計算過程是什么？
教材說contraction phase的inflation是very high的，為何題目預(yù)測的是low inflation呢？
第6題的C選項能講一下嗎，記得CME的直播課最后不是說sample statistics的缺點就是會有cross-sectional consistentcy，那換成factor model，就沒有這個問題了。
第四題很難定位到，有什么技巧嗎？
原版書說： early expansion 的yield curve 的問題 ：Yields rising. Possibly stable at longest maturities.Front section of yield curve steepening, back half likely flattening. 怎么理解呢，Yield curve 怎么分兩段了
程寶問答
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