金程問(wèn)答
老師，為何買(mǎi)putble bond高利率時(shí)凸性變大，但是買(mǎi)bond put option會(huì)減少久期和凸性呢？
active management 是否包含在index base中
這道題沒(méi)看懂答案是怎么算的，題干中說(shuō)spead上升10%，是△spread=10%。這里的瞬時(shí)變化，需要考慮持有期是0還是1？
comment1沒(méi)說(shuō)credit情況相似求更高的excess 那高excess對(duì)應(yīng)更高風(fēng)險(xiǎn)呢
公式為什么比之前多了后半部分？以哪個(gè)為準(zhǔn)？
第五題原文不是說(shuō)no reinvestment income了嗎 為什么計(jì)算時(shí)還把coupon yield算進(jìn)去呢? 老師的解析種不是說(shuō)coupon yield等于reinvestment incom嗎
老師講的例題中，Coupon income用的是coupon比p0，但是公式中coupon income為coupon比current price，為什么前后不一樣？究竟應(yīng)該用哪個(gè)價(jià)格呢？
下行，利率下行債券漲為何要做空呢？
老師sold流動(dòng)性不好的，應(yīng)該就不用asset swap了啊？怎么理解呢
為何只有第一行和第二行各自分別強(qiáng)調(diào)了劃線部分？比如parity 不成立不是所有的前提條件么？
這段話麻煩解釋一下
這個(gè)來(lái)自金程題庫(kù)。我不明白為什么Britta bond在下一個(gè)call date會(huì)被call?麻煩老師講一下原理。謝謝
Rolling down策略中。為什么要選長(zhǎng)期債券賣(mài)出。 收益率曲線，maturity越小，其收益率越小，但曲線越陡峭，價(jià)格波動(dòng)越大才對(duì)，這算不算漲多跌少的特性。
synthetic 這句話怎么解釋？老師能詳細(xì)介紹一下么
pass through treatment
程寶問(wèn)答
