金程問(wèn)答
百題第一題為什么不選C，這也能增加30年的duration，減少2年期的duration 啊
An active fixed - income manager holds a portfolio of commercial and residential mortgage - backed securities that tracks the Bloomberg Barclays US Mortgage - Backed Securities Index .Which of the following choices is the most relevant portfolio statistic for evaluating the first - order change in his portfolio ' s value for a given change in benchmark yield ? A Effective duration B Macaulay duration C Modified duration
老師好，請(qǐng)問(wèn)畫(huà)紫色點(diǎn)的這句話怎么理解呢？
Duration=Spread duration可以理解，但怎么會(huì)能convexity替代Spread convexity呢？
ladder的缺點(diǎn)
為什么不選c
密卷2第十題中CDs,take long risk position 是不是等于buy CDs,也就是sell protection.所以CDs price 上升收益為正，其次，因?yàn)槭琴u(mài)保護(hù)，所以每期收到保費(fèi)。
Spread0/periods per year是怎么理解的，
密卷下午題這個(gè)觀點(diǎn)2是錯(cuò)的吧？沖刺筆記123頁(yè)關(guān)于overhedge還是underhedge也需要考慮到是long 還是short啊
答案是-0.209 我寫(xiě)的是-0.21 這樣能得分嗎
請(qǐng)問(wèn)此題為何排除a，a和b選項(xiàng)長(zhǎng)期都是變動(dòng)較多的呀，麻煩老師解答，謝謝
CDS spread上升可以理解為credit quality下降，protection buyer（short一方）獲益，對(duì)嗎？
Duration 中性的情況下，bear steepening應(yīng)該怎么配置，買(mǎi)入bullet 賣(mài)出barbell么
reading 14 example 28
這道題選 A吧
程寶問(wèn)答
