請問可以再講解一下這道題目中的POV，VWAP，TWAP分別的運作機制嘛？沒太聽懂為什么選擇TWAP？
債券期貨和現(xiàn)貨的basis的知識點在哪里
為什么資產(chǎn)配置里，MCTR= asset beta * portfolio sigma ？因為asset risk 包括systematic 和idiosyncratic risk, 一個beta不能代表asset risk吧
這個不就是羅伊第一安全比率么？
第五個reading第六題，PE 的report frequency是annually，為什么題中說是quarterly
GIPS中的Carve-out是什么意思？
老師，外匯求roll yield是 positive 還是negative時，我賣base currency，forward premium是 positive roll yield（因為我可以以高價賣出）forward discount是negative roll yield？這個怎么理解呀？ 那我可以理解成我short base curency，所以base currency貶值對我有利，這時forward discount 是positive yield嗎？
第一題里 -20bps 有方向嗎？是不管收EUR還是收USD都要扣20bps，還是只有EUR換USD要扣？derivatives真的學崩潰了，這個周老師講的聽完了跟沒聽一樣
Q1 S+p-c+p是short seagull嗎，不是longseagull嗎？
老師好，第一題想請教一下，關于pure和enhanced indexing的區(qū)分，因為duration和weight of government sector holdings也都是enhanced indexing需要match的features，所以這邊是通過Scotia的return低于benchmark來判斷它是pure indexing的嗎？
為什么close end fund 流動性更好，不能贖回吧？open end fund還可以每日贖回
沒懂第三題問的是什么？還有應該怎樣回答才能得分？
請問一下免疫策略中，條件二相等的duration是mac duration還是mod duration，因為我看老師講條件二是mac duration，條件一和條件二組合是money duration但是
不理解這里老師說forward discount要買入，是買入外匯現(xiàn)貨還是期貨？講義里說以更折價的遠期賣出currency會產(chǎn)生negative roll yield，那應該是short futures了？這里究竟是怎樣的交易呀，周老師講的越來越暈了。前面有一個分析師那個題也是，按老師的說法是forward discount就要買入這個貨幣，所以是long futures，而這里好像是short futures，怎么不一樣呢？完全講暈
第6題，考的太細節(jié)了吧，到底是披露對象不對還是披露時間不對？主體內(nèi)容都是對的，考試會不會換一個詞來考正確性？
程寶問答
金程問答
