金程問(wèn)答
資產(chǎn)大類(lèi)之間的相關(guān)性高，權(quán)重不太容易變化，不是narrower range 嗎？為什么是wider range?
這邊準(zhǔn)確的描述是：要考慮稅的portfolio要比不考慮稅的portfolio range要大。不是同一個(gè)組合稅前、稅后的range吧？
重音，馬賽克，沒(méi)法看
reading7 課后題15 老師，（1）這道題隱含了municipal bonds免稅的條件，所有政府類(lèi)bonds都免稅嗎？（2）題目給了return，給了volatility，還需要計(jì)算utility嗎？謝謝！
請(qǐng)問(wèn)老師的課件和我打印的課件不一樣，怎么辦？
這題在算出A和B的U都等于6%的情況下，當(dāng)前的答案是選A和B都一樣，但是我可不可以說(shuō)因?yàn)锳的標(biāo)準(zhǔn)差更大，所以投資風(fēng)險(xiǎn)更高，來(lái)說(shuō)B比A還要好呢？
Vincent老師,你好! 你在講例題(example)時(shí)，會(huì)在題目上劃勾，打叉做記號(hào)。在實(shí)際機(jī)考的時(shí)候，不可以在題目上做記號(hào)。那機(jī)考時(shí)，你有什么好建議，解決無(wú)法做記號(hào)的困難？謝謝
老師您好，我覺(jué)得emerging這句話是對(duì)的啊，emerging market equities 是global equities的一部分， 所以他們兩個(gè)不能成為不同的asset classes啊， 因?yàn)椴籩xclusive了嘛， 所以我覺(jué)得(emerging market equities should not be considered a separate asset class from global equities)這句話是對(duì)的。另外， 我想問(wèn)一下（asset classes differ from strategies in offering a non-skill-based ex ante expected return premium. ）這句話, 因?yàn)檫xstrategies是investor的skill， 為什么后面說(shuō)non-skill-based ex ante expected return premium 是對(duì)的呢？ 謝謝
關(guān)于R14Rebecca Mayer這個(gè)case的第三題，為什么不能選B？另外，在做TAA時(shí)可以短期偏離SAA的上限限么？
為什么ss4的視頻找不到了？
這里rebalancing 相當(dāng)于short volatility，沒(méi)有聽(tīng)明白，請(qǐng)解釋一下～
老師好, 官方Mock下午題第21題和百題Case 1第6題, 前者說(shuō)emerging market的equity是被包含于global market equity的, 后者說(shuō)是不被包含于global market equity的. 所以是包含還是不包含?
這道題B選項(xiàng)，大學(xué)基金為什么不能投新興市場(chǎng)證券？而且題目也沒(méi)有說(shuō)這個(gè)endowment是保守的基金啊
Asset Allocation 2016 Q4 請(qǐng)問(wèn)考試中這樣寫(xiě)可以嗎? A 1. We should choose two corner portfolios with the highest sharp ratios, which can synthesize to the required rate of return; they are portfolio 3 and 4. 2. 8.6x – 7.65(1-x) = 8; x = 36.8%; The advisor should allocate 36.8% of capital to portfolio 3 and 63.25% of capital to portfolio 4. B 1. The advisor should suggest the investor to leverage a portfolio with the highest sharp ratio, which is portfolio 4, to achieve the required rate of returns. 2. 7.65x ＋ 0.5(1-x) = 8; x = 1.049. The investor should leverage 1.049 times of portfolio 4. C 1. Unleveraged SAA combines two risky assets together which have a positive correlation and will increase expected volatility. However, leveraged SAA combines a risky asset with a risk-free asset, offering lower expected volatility.
ALM相對(duì)于AO的優(yōu)勢(shì)有哪些，我看答案里寫(xiě)的是圖片里，所有的優(yōu)勢(shì)有哪些？
程寶問(wèn)答
