關(guān)于 rebalancing ranges： mean reversion, narrower ranges （負(fù)相關(guān)關(guān)系是怎么理解的） 按理說，越能均值復(fù)歸，說明越不容易偏離SAA，那么ranges 應(yīng)該越寬才對，請幫忙解答
老師，請問recency bias是什么意思？百題中AA的case2 第2題出現(xiàn)了，在筆記上沒有找到
百題段_SS5 Asset Allocation_case6 Olivinia Heritage，第二題。這里題干說phase 3 50%的都放在被動指數(shù)投資了，不能從這里判斷是要降低風(fēng)險嗎？
百題段_SS5 Asset Allocation_case3 Angelica Mukasa，第三題。這里說不選emerging market equities的原因是和global equity重復(fù)了，但百題段_SS5 Asset Allocation_case1 Windsong，第六題就說的是“emerging markets equites should be considered a distinct asset class as they differ from other equites in terms of diversification potential, information efficiency, corporate governance, taxation and currency convertibility”，這到底以哪個為準(zhǔn)呢？
為什么short inflation-linked bond就可以求得通脹因子。inflation-linked bond 不是也包含通脹嗎？long的nominal treasuries 也是包含通脹，倆者相減通脹不是抵消了嗎？
老師好，請問economic net worth=net wealth =net worth ＋四項嗎？net worth=Financial A-Financial Liability,另外加上四項？如果上午題考到需要每項列出來計算嗎 還是可以像case Windsong Q1直接列表？
這個future retirement savings指的是portfolio的FV么
為什么corner portfolio之間不相關(guān)，相關(guān)系數(shù)卻等于1？
老師，原版書課后題reading15 第三題的A怎么理解
Asset Allocation 想請問在實際上考試這樣寫可以嗎? 2018 Q9 A. 1. Sazri should recommend portfolio B over portfolio A 2. The expected utility of portfolio B is (3.5%) higher than the expected utility of portfolio A (3.1%). B 1. Sarzi should recommend allocation 2 2. The amount of liability accounts for 80% of the plan. Allocation 2 has 80% of indexed-linked government bonds, which matches the nature of the liability. C 1. Goal 1 should choose module B YTM = 5.0%, PMT = 0, N = 10, FV = $7.5mn; PV = 4,604,349 2. Goal 2 should choose module C YTM = 6.9%, PMT = 0, N = 25, FV = $15mn; PV = 2,829,102 3. Calculating Weighs Module A: 25.7% [(10,000,000 - 4,604,349 - 2,829,102)/ 10,000,000] Module B: 46.0% (4,604,349/10,000,000) Module C: 28.3% (2,829,102/10,000,000)
老師，視頻中MVO的第五步Utility curve是不是就是一級的無差異曲線？
為什么tracking error只用來衡量被動投資風(fēng)險
二類運算計算名義收益率是否需要加上inflation? Casebook2018Q1 D2中沒有加 而2007Q1 A加上了 請問如何判斷？謝謝！
基礎(chǔ)班和強化班中說的現(xiàn)金價值、毛保費有點不一樣 韓霄老師說是毛保費-凈保費=CV，毛保費就是已經(jīng)平滑了的保費了； 紀(jì)老師說CV是在毛保費上還要再進(jìn)行平滑處理之后的數(shù)值，比毛保費要高。 麻煩請老師給一個確定的答案?。?
老師您好，這個是原版書課后題，然后題目是判斷ips中return risk等的合理性，然后在return這一問中，首先題干 中total return requirement is 24000/900000，這個是怎么算出來的（怎么錯的），然后答案中的48000/900000這個又是怎么得出來的，沒看懂這部分
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