以往的上午題下午題有什么區(qū)別，謝謝
這個(gè)allocation是10%的total reserve asset的allocation吧，不是整個(gè)portfolio的，reserve asset還需要在fixed income里占比那么高嗎？因?yàn)橐呀?jīng)surplus了呀
第五題的bias representativeness是不是更合適啊，看到“recent”了
Mock2022A-PM第17題不明白，請老師解釋一下
這道官網(wǎng)題，everett已經(jīng)開始上大學(xué)了，而其他兩個(gè)目標(biāo)分別是一年內(nèi)和兩年內(nèi)才開始，難道不是everett的risk tolerate更小嗎？
第三題，是因?yàn)樵u價(jià)advisor所以是必須有BM嗎？如果是基金經(jīng)理就不一定有BM了吧？然后statement3為啥objective里要包含risk tolerance呢？risk不是在investment parameter里？
老師請問沖刺筆記中使用long-short提取credit spread為什么是long高質(zhì)量債券，我感覺應(yīng)該是高收益?zhèn)?，請指?
這個(gè)題range不是正負(fù)8%嗎？為啥突然調(diào)到70%了 說明調(diào)了10%了?。砍瑀ange了
R6課后題13n關(guān)于factor-based approach的兩個(gè)論述不明白是什么意思？答案也沒看懂？基礎(chǔ)班也沒有很詳細(xì)說過這個(gè)知識點(diǎn)。麻煩老師詳細(xì)解答一下，謝謝！
老師，你好，這道題目為何選B？A錯(cuò)在哪里，題目中說的這些range應(yīng)該也是體現(xiàn)constraint？s。
老師好，關(guān)于Surplus Return=(Δ Asset - Δ Liability)/Initial Asset，應(yīng)該怎么理解除的是Asseter而不是initial的asset-liability？分子是不是可以理解為(Asset1-Liability1)-(Asset0-Liability 0)？謝謝
第三題，我的理解是，illiquid 導(dǎo)致wider range ，higher volatility 導(dǎo)致narrow range，最終就是不確定。但是解析是higher volatility導(dǎo)致wider range ，為什么呢？
28：24， 老師說這里是每增加1%權(quán)重，風(fēng)險(xiǎn)增加11%。 那這里就應(yīng)該是3.2*11.19%=33.3%??； 反過來說，如果是3.2%*11.19%，那MCTR就不是增加百分之1權(quán)重下風(fēng)險(xiǎn)增加的值了，就變成權(quán)重變成1時(shí)風(fēng)險(xiǎn)增加的值了呀？
在反優(yōu)化中，知道weight，不知道預(yù)期收益，收益率的波動(dòng)率和收益率之間的相關(guān)系數(shù)都是根據(jù)收益計(jì)算的，怎么能知道？
這句話能解釋一下嗎？ 或者演示一下推導(dǎo)過程
程寶問答
金程問答