這是課后題的第八題。這道題里面為什么選項(xiàng)a和選項(xiàng)b不對(duì)？
這里不太明白為什么factor model based就不滿足unambigious和investable而return based就是滿足的呢？
老師好，視頻里講暗池交易，交易成功后才能看到 訂單，而沖刺筆記里 下冊(cè) 193頁，講的是暗池交易啥也不知道，已經(jīng)交易的訂單也不披露，這里是不是矛盾了？哪個(gè)說法對(duì)？
老師，原版書課后題本章最后一題，有關(guān)高水位的概念，高水位是絕對(duì)值還是也可以設(shè)定相對(duì)值（比如收益率）呢？如果是看18年當(dāng)年收益率是否超過16年收益率，如果以這樣設(shè)定高水位計(jì)算激勵(lì)費(fèi)的話那不是要求基金經(jīng)理的年化收益都要在一個(gè)水平之上了（100-90-100-120這種絕對(duì)數(shù)的變化能理解高水位的概念是為了防止雙重計(jì)提激勵(lì)費(fèi)，但題目里收益率的概念其實(shí)是在年化復(fù)利的，這種以收益率設(shè)定高水位是否合理呢？）
arrival cost根據(jù)公式來看 是否可以理解成 trading cost in bps？由于是執(zhí)行價(jià)格與下單價(jià)格的價(jià)差除以下單價(jià)格
2020mock的上午題Q3的partA，如果是top down而且是absolute return，老師課上講的應(yīng)該要用allocation/selection risk attribution吧？為什么答案是這樣的。
本題為什么不是target price更合適
老師，我想問一下，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)第一個(gè)案例，第4題，我理解B選項(xiàng)是對(duì)的。但是C選項(xiàng)不對(duì)嗎？
P108這題的Curve effect的講解中說到LT rate下降， 但是不是LT rate是上升的才對(duì)嘛？如果是下降的話這只組合的收益率反而會(huì)高了，因?yàn)長(zhǎng)T的duration也高最后的長(zhǎng)端收益應(yīng)該為正。 Yield Curve Flatten是不是可以理解為 LT利率上漲沒有ST利率上漲要多，因?yàn)長(zhǎng)T波動(dòng)較小，在不考慮duration的情況下，LT的yield curve變化是優(yōu)于ST的？
課后題第13題怎么解答，特別是B、C選項(xiàng)。
老師，請(qǐng)問書本283頁第十八題答案，能否詳細(xì)解釋一下為什么incentive fees lowers the standard deviation of realized returns?怎么lower的？而management fees 為什么不影響？
老師這是原版書課后題reading30。 第11 題 求downside deviation 28.78和65.04怎么求出來的？我怎么算都不對(duì)？然后請(qǐng)問再求sortino ratio的時(shí)候是一定要變化之后才可以嗎？
Q5 四個(gè)月恢復(fù) 算快的嗎，這個(gè)有明確的界限嗎？
我記得前面說，投資風(fēng)格跟基金經(jīng)理沒關(guān)系的呀？sponsor來決定風(fēng)格，而不是基金經(jīng)理
為何unique information 不能持續(xù)獲利 如果是眾所周知的信息才不能合理獲利吧 alpha 的持續(xù)性不是看機(jī)會(huì)的抓取能力和可獲得性嗎
程寶問答
金程問答