百題case的第三題怎么理解？
老師請問broad market index是不是appropriate的？講義里寫的是，但紀老師說不是
Q29，債券很多是OTC交易，OTC也算流動性好、公開交易、定價頻繁么？
Q24, concern about不是不想這件事發(fā)生么？不想在一天完成訂單
老師我不懂vwap、twap里，利用流動性的問題。講義是說對于這種時間分片，不會利用流動性，因為是固定時段固定數(shù)量的單。但是老師講課，說利用了vwap流動性。第二個問題，利用流動性跟市場沖擊什么關(guān)系，我理解的利用流動性，比如pov，這個時間段交易量大，參與率2%固定，那這個時間段成交量也大，但是越買越貴，cost高，市場沖擊呢？
原版書課后題North Circle的case中，為什么使用pre-trade benchmark？以及為什么benchmark的價格是23.1？
這種，不會區(qū)分
這個地方不是很懂
業(yè)績歸因，百題case7，3個statement沒看明白，請老師講解下
reading26原版書example9的第一小題，b選項為什么不對？ Which of the following portfolios is most likely to use a liability-based benchmark? A A portfolio managed for a private client with a goal of capital appreciation B An intermediate-duration fixed-income portfolio managed for a defined benefit pension fund C The total portfolio for a defined benefit pension fund with an asset allocation of 80% fixed income/20% equity
185頁41題請講一下，另外在考試中怎么寫justification
如何理解hidden order 價格優(yōu)先，時間劣后？
這個題選A 不是很理解，各個選項都麻煩說一下
老師好，這道題說了是micro attribution 為什么算selection 的時候不用算intersaction的部分呢
老師您好，為什么holding based style analysis 的accuracy may be compromised by stale pricing?什么是stale pricing呢？謝謝
程寶問答
金程問答