想問一下這個公式 到底什么時候用0.005什么時候用1/2 對于百分數(shù) 講義上用的1/2 但課后題又用0.005。 謝謝老師新年快樂！
老師，用等權重法是不是因為小盤股，value變動厲害，用等權重好控制。
不理解13年c問的tg*te，為什么會減少稅？題目中不是說gift的稅和estate稅一樣么？那我現(xiàn)在立即交了gift稅給女兒投資=（1-t-gift)*（1+r）^n ,作為estate繼承給女兒=1*（1+r)^n*(1-t-estate),不考慮r的不同因為前一個原因中已經(jīng)分析，t-gift=t-estate，兩個的fv不是完全相同的么？到底是哪里減少了稅基？
老師您好，這道題（詳見圖片）的答案中這兩句話是什么意思？一個在B問中，一個在D問中，紅線標記的部分。謝謝。
老師，能否詳細解釋一下more life insurance和less life insurance各自的出發(fā)點是什么？和human capital的關系是什么？為什么同一題里它會出現(xiàn)兩種不同的說法？是一個事物同時有正反面的原因嗎？這種正反的觀點是同時并存的？還是有誰占主導？真題里的解釋有些不太清楚
為什么上午case 35頁算流動性考慮ongong liquidity 但是45頁流動性不考慮ongong的
老師您好，請問原版書reading 11的課后題中的第7題和第14題，在計算FV of TDA時，答案上的公式是FVIF tda=(1+r)n次方*（1-Tn)，但基礎課上老師的講的公式是FVIF tda=(1+r)n次方*（1-Tcg)+Tcg,這兩題中公式為什么和書上不一樣？
原版書課后題第45頁reading10，question7跟8，怎么簡介回答？需要列數(shù)據(jù)跟詳細解釋嗎
原版書課后題第44頁reading10，第四第五問，像這樣的問題原版書答案很長，這樣的問題怎么簡潔回答？
1.韓老師在reading 22講完后做總結，說total return 下，active是沒考慮的。然后到了rading 23中，有一部分講的是yield curve strategies,韓老師說是主動策略。請問這個主動策略是隸屬于total return 下的么？ 2.yield curve stratrgies中，說到平行上億情況，說是根據(jù)total return來做決定。此total return就是前面問題中reading 22的total return么？
這里構建value的投資工具為什么是long value stock short growth stock呢？growth stock的風險不應高于value stock嗎？Fama French三因子模型中是value stock-growth stock還是反過來請老師再梳理一下。
Dornbusch overshooting沖刺筆記上沒找到，哪里有相關的知識點？
為什么占位符代表著net worth為0呢？
如何理解承擔非系統(tǒng)性風險因子無法獲得補償？例如流動性風險、期限風險，信用風險不都是有premium的么
第六題應該屬于二級的內(nèi)容吧，考試也會這樣考嗎，三級課程有再覆蓋嗎？麻煩老師講一下這道題理論知識點的完整邏輯，記不清二級內(nèi)容了。謝謝！
程寶問答
金程問答
